由于中國進(jìn)入老齡化社會，為此養(yǎng)老問題成為社會關(guān)注的熱點(diǎn)，也是制約經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要因素。我國目前的養(yǎng)老保障體系分為三個支柱：第一支柱是社會基本養(yǎng)老保險;第二支柱是企業(yè)年金保險;第三支柱是商業(yè)養(yǎng)老保險，“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險”就屬于第三支柱，是個人為了提高養(yǎng)老保障水平而進(jìn)行的自我補(bǔ)充。

稅延型養(yǎng)老險如果試行，將成為我國養(yǎng)老保險制度中一個新舉措，為緩解快速老齡化帶來的養(yǎng)老壓力、增加老年時期的收入來源提供一種可能的選擇。但要真正運(yùn)作成功，使參保人員得到實(shí)惠，還必須過以下四個要求，解決好以下幾個問題：

第一，試點(diǎn)要獲得稅收政策的配合。

個稅遞延型養(yǎng)老險的最大特征是，在勞動階段，個人通過繳納部分金額用于未來的養(yǎng)老保障，個人繳納的保費(fèi)在一定金額之內(nèi)可以在稅前工資中扣除，領(lǐng)取階段再根據(jù)當(dāng)期稅率表繳稅。因此，要真正試行就必須對有關(guān)稅收政策、繳費(fèi)方式、保險資金的投資運(yùn)行和監(jiān)管、賬戶的管理及養(yǎng)老金的給付等一些關(guān)鍵問題做出明確規(guī)定，保證個稅遞延型養(yǎng)老保險試點(diǎn)工作健康有序地運(yùn)行。此外，該險推出可能會導(dǎo)致眼前個人所得稅收入減少，也需要考慮財政環(huán)境及財政平衡等。

第二，要避免出現(xiàn)只使中高收入人群得益的問題。

從理論上看，個人收入低于個人所得稅起征額的人群，本身就不用繳稅，推出該險對這部分人群也沒有特別的吸引力?？梢宰鰝€簡單的計算。在上海，職工個人要繳納8%的養(yǎng)老保險、2%的醫(yī)療保險、1%的失業(yè)保險、7%的住房公積金，“三險一金”合計占個人收入的18%，而職工繳納的社會保險和住房公積金是稅前扣除的。低于這個收入的雇員，不能從稅延型養(yǎng)老險中獲得特別的預(yù)期年化收益。因此，對于低收入人群，政府要考慮給予政策傾斜，如可以用財政補(bǔ)貼的形式，以“負(fù)稅收”鼓勵他們參加稅延型養(yǎng)老險并從中受益;設(shè)定繳費(fèi)上限等。

第三，作為長期積累的養(yǎng)老保險基金，要保證稅延型養(yǎng)老險必須有較高的投資回報。

要想鼓勵個人繳納稅延型養(yǎng)老險資金，必須要比銀行有所增高，通常要使資金進(jìn)入資本市場投資運(yùn)營，取得較高的回報，跑贏通貨膨脹率，受益至少要高于長期存款的銀行預(yù)期年化利率。可見，投資回報率的差異，會造成可領(lǐng)取養(yǎng)老金的巨額差異。如果年投資回報低于通貨膨脹率，不少人就會認(rèn)為還不如存銀行合算，而對該險失去興趣。

第四，要創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，確保稅延型養(yǎng)老險投資安全。

完善資本市場，營造一個良好的金融環(huán)境，使長期投資能夠獲得穩(wěn)定的預(yù)期年化收益。才能使稅延型養(yǎng)老險資金既有比較高的回報，也避免出現(xiàn)大的投資風(fēng)險。

當(dāng)然，“抵扣個人所得稅的養(yǎng)老保險也是一個好辦法”，但如何實(shí)施，怎樣規(guī)劃，那將是更加長遠(yuǎn)的事情。我們唯有拭目以待，期待它更快實(shí)行，造福社會。