繼發(fā)布高現(xiàn)金價值產(chǎn)品新規(guī)后，保監(jiān)會近期向各人身險公司下發(fā)了“關于征求對《萬能保險精算規(guī)定(征求意見稿)》意見的通知”(下稱《通知》)，據(jù)業(yè)內(nèi)精算人士透露：“這是萬能險費率改革將啟航的風向標?！?/p>

獲悉的《通知》內(nèi)容顯示，此次改革將圍繞風險保額、萬能賬戶及結(jié)算利率、費用的收取、持續(xù)獎金、現(xiàn)金價值與責任準備金等幾大部分進行。而與普通型人身險產(chǎn)品費率市場化改革不同的是，萬能險的結(jié)算利率目前平均水平大概在3.5%至7%之間，本身靈活性已較高，所以改革的重點在于回歸保障和防控風險。

去年以來，在沖規(guī)模驅(qū)動下，部分保險公司不僅縮短萬能險的產(chǎn)品期限，還持續(xù)抬高預期收益率，催生了一批高現(xiàn)金價值、高收益、短期化的萬能險產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，壽險高現(xiàn)金價值業(yè)務井噴式增長，保費收入2765億元，占同期壽險業(yè)新單保費的比重達64%，占壽險業(yè)總保費比重達42%。

保監(jiān)會主席項俊波近日強調(diào)，目前高現(xiàn)金價值業(yè)務的風險基本處于可控范圍，但風險隱患正在快速增加，需要引起警覺，具體來看，主要存在預期收益高、產(chǎn)品期限短、保障功能弱、資本占用大四大風險隱患。

值得關注的是，《通知》中重點進行調(diào)整的有降低初始費用和退保手續(xù)費、增加風險保額、令結(jié)算利率與市場接軌且保持平穩(wěn)等幾方面，并且強化了準備金的監(jiān)管。

收費上限下調(diào)主要針對的是萬能險的初始費用和退保手續(xù)費。對比2007版萬能險的精算規(guī)定，有以下幾個不同：《通知》中規(guī)定，期交萬能險的基本保險費初始費用上限比例，第一年和第二年分別為40%和20%，2007版相關文件的規(guī)定則是50%和25%；躉交萬能險的初始費用上限比例，5萬元及以下部分和5萬元以上部分分別為5%和3%，2007版的規(guī)定是10%、5%；退保費用比例上限，第一至第五年分別為5%、4%、3%、2%、1%，2007版的規(guī)定是10%、8%、6%、4%、2%。

此外，對比2007版萬能險的精算規(guī)定，《通知》還大幅提高了萬能險的風險保額。另據(jù)上述精算人士分析：“從《通知》來看，最重要的變化應該是增加風險保額一項，意在引導保險公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構，而初始費用和退保手續(xù)費的降低則意在讓產(chǎn)品變得更便宜?！?/p>