如今信貸緊縮，眾多中小企業(yè)主紛紛感嘆，現(xiàn)在想通過銀行申請(qǐng)貸款越來越難。為解燃眉之急，一些不為人熟知的融資方式成為炙手可熱的新寵。其中，手續(xù)相對(duì)簡單、預(yù)期年化利率也不算高的保單質(zhì)押貸款頗為搶眼。因?yàn)楝F(xiàn)在，絕大多數(shù)人都買過保險(xiǎn)，尤其一些企業(yè)家可能投保幾十萬乃至上百萬元。只要這些保險(xiǎn)具有現(xiàn)金價(jià)值，就可憑保單向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)質(zhì)押貸款來盤活資金。

貸款期限6個(gè)月前不久，謝老板因?yàn)樽约旱膹S子資金鏈壓力很大，一直想找渠道爭(zhēng)取一筆流動(dòng)資金。在比較了幾個(gè)融資渠道后，他把目標(biāo)轉(zhuǎn)向了手續(xù)便捷、預(yù)期年化利率較低的保單貸款。在代理人的幫助下，申請(qǐng)流程很快，謝老板從保險(xiǎn)公司獲得80萬元、期限6個(gè)月的款項(xiàng)，貸款預(yù)期年化利率為7.5%，利息為3萬元。如果從貸款公司貸款，光利息至少要8萬元。盤活一下保單，很快就得到貸款，而且省下了5萬元利息，謝老板對(duì)這一結(jié)果非常滿意。

所謂保單貸款，指投保人與保險(xiǎn)公司約定一項(xiàng)保險(xiǎn)條款，在投保人有資金急需時(shí)，可以保單作為質(zhì)押物，向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)貸款。保險(xiǎn)公司在保單已具有的現(xiàn)金價(jià)值的范圍內(nèi)，向投保人提供貸款。其實(shí)，保單貸款并非新鮮事物，只不過去年7月保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)問題的通知》對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范，規(guī)定保險(xiǎn)公司可以向具有現(xiàn)金價(jià)值的個(gè)人長期險(xiǎn)保單投保人提供保單貸款服務(wù)，有關(guān)事項(xiàng)應(yīng)在保險(xiǎn)合同中約定。保單貸款金額不得超過保單現(xiàn)金價(jià)值，貸款預(yù)期年化利率應(yīng)當(dāng)參照人民銀行公布的同期貸款預(yù)期年化利率、公司自身資金成本及風(fēng)險(xiǎn)管控能力確定。據(jù)了解，受現(xiàn)金價(jià)值大小的影響，目前大部分保險(xiǎn)公司規(guī)定貸款金額大多不超過保單現(xiàn)金價(jià)值的70%80%，貸款期限以6個(gè)月為限。有些保險(xiǎn)公司還允許投保人只要償還利息就可自動(dòng)續(xù)貸6個(gè)月。到期如約還款后，且保單繼續(xù)交費(fèi)有效，投保人還可再次貸款且不限次數(shù)。至于貸款預(yù)期年化利率，各家公司不盡相同。如某保險(xiǎn)公司是在產(chǎn)品定價(jià)預(yù)期年化利率與央行6個(gè)月貸款預(yù)期年化利率的90%兩者間取大值來確定。

有些公司則采取產(chǎn)品預(yù)定預(yù)期年化利率與同期銀行貸款預(yù)期年化利率較高者再上浮20%計(jì)算。質(zhì)押保單有限制保單貸款的出現(xiàn)，為中小企業(yè)增加了一個(gè)能解資金燃眉之急的有效途徑，更重要的是投保人在將保單質(zhì)押后，仍擁有保單的保障功能，只要及時(shí)還款，并不影響保單的效力。以某保險(xiǎn)公司為例，保單貸款的金額一般在公司受理后5個(gè)工作日內(nèi)到賬，貸款期限為6個(gè)月。借款人到期未能償還本息，視為續(xù)借。自上一借款期結(jié)束起，重新確定借款期限，新的借款期限與原借款期限相同。借款期滿未能按期償還本金及利息，則利息并入原借款金額，在下一借款期內(nèi)按保險(xiǎn)公司最近一次確定的預(yù)期年化利率計(jì)息。當(dāng)合同所欠交的保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)合同抵押借款和累積利息的總金額，與合同當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金價(jià)值相等時(shí)，合同即中止效力。同時(shí)，保險(xiǎn)公司對(duì)該合同應(yīng)承擔(dān)的一切責(zé)任也宣告中止。同時(shí)，該公司要求，保單貸款須由投保人親自辦理，不受理委托代辦；被保險(xiǎn)人須在保單質(zhì)押貸款申請(qǐng)書上簽署同意意見；質(zhì)押過程中，保單由保險(xiǎn)公司收回保存，還清貸款本息后再將保單返還客戶；申請(qǐng)貸款的金額最低為人民幣1000元，不能高于險(xiǎn)種當(dāng)前現(xiàn)金價(jià)值的70%；辦理保單貸款需要提供的資料包括保險(xiǎn)單、保險(xiǎn)合同變更申請(qǐng)書（須被保險(xiǎn)人簽名確認(rèn)）或保單質(zhì)押貸款申請(qǐng)書、投保人身份證明、被保險(xiǎn)人身份證明、保單質(zhì)押貸款合同、投保人銀行賬戶存折復(fù)印件。需要提醒的是，并非所有保單都可進(jìn)行保單質(zhì)押貸款，萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)及一些兩全保險(xiǎn)等險(xiǎn)種具有現(xiàn)金價(jià)值，可以申請(qǐng)質(zhì)押貸款。而醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等消費(fèi)型保險(xiǎn)并不具有現(xiàn)金價(jià)值，就不能憑借這些保單從保險(xiǎn)公司獲得貸款。

此外，如果保單正在自墊（指長期人身保險(xiǎn)中，投保人約定分期交費(fèi)的情況下，如果超過寬限期仍未能按時(shí)交費(fèi)，保險(xiǎn)公司會(huì)以保單的現(xiàn)金價(jià)值墊交保費(fèi)，維持保險(xiǎn)合同的效力）中，或已作擔(dān)保、掛失、失效、凍結(jié)處理，以及已申請(qǐng)理賠或正在理賠，保險(xiǎn)公司均不受理辦理保單貸款。更重要的是，在運(yùn)用保單貸款時(shí)，最好不要每次都申請(qǐng)最高貸款額度，盡量需要多少資金申請(qǐng)多少，畢竟保單提供的最本質(zhì)功能是保障，若以保單貸款的資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，一旦出現(xiàn)違約，除了經(jīng)濟(jì)上的損失，對(duì)未來不確定風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防也將失去，得不償失。