目前保險市場上分紅險、萬能險和投連險受到追捧，它們都是在傳統(tǒng)壽險保障功能的前提下，兼具了投資理財功能。三類產(chǎn)品形態(tài)各異，其保障功能各不相同，對資本市場變化反應(yīng)程度也迥異，投資型保險是否能成為通脹和股市震蕩的避風(fēng)港，為百姓真正守住財，關(guān)鍵是購買者要弄清楚自己需要保障還是投資，同時要根據(jù)風(fēng)險偏好、承受能力進行量體裁衣。

三類投資型保險分紅險是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按照一定比例向保單持有人分配的保險產(chǎn)品。保險公司在厘定保險產(chǎn)品費率時，要預(yù)定投資回報率、死亡率、費用率等，由于是長期合同，在保單未來的時間里，如果實際投資回報率、死亡率、費用率優(yōu)于預(yù)定的假設(shè)，保單就會產(chǎn)生紅利。分紅險是在投保人付費后，得到保障的情況下，享受保險公司一部分的經(jīng)營成果的保險。根據(jù)保險監(jiān)督管理委員會的規(guī)定，分紅不得少于可分配利潤的70%。若保險公司經(jīng)營不善時，分紅可能非常有限。但是，分紅保險設(shè)有最低保證預(yù)期年化利率，客戶的基本保障是有保證的。因此，適合于風(fēng)險承受能力低、對投資需求不高、希望以保障為主的投保人群。投連險是除了具有保險保障外，保單的現(xiàn)金價值直接與保險公司的投資預(yù)期年化收益掛鉤的壽險產(chǎn)品。繳付的保費一部分用來購買由保險公司設(shè)立的投資帳戶中的投資單位，一部分購買壽險保障。投資帳戶內(nèi)的資金由保險公司的投資專家負(fù)責(zé)投資運作，客戶享有全部投資預(yù)期年化收益，同時承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險。它更強調(diào)客戶資金的投資功能。

產(chǎn)品當(dāng)中可包含多個不同類型(根據(jù)投資對象分類)的投資賬戶供客戶選擇，客戶購買后資金在扣除初始費用后將直接進入其選擇的投資賬戶。同時可以向客戶提供人身風(fēng)險保障功能，保障責(zé)任可多可少，客戶購買保障發(fā)生的費用及其他投連產(chǎn)品規(guī)定向客戶收取的管理費用均定期從客戶的投資賬戶中扣除。同股票、基金類似，投連賬戶中的資產(chǎn)由若干個標(biāo)價清晰的投資單位組成，資金預(yù)期年化收益體現(xiàn)為單位價格的增加?？蛻粝碛型哆B賬戶中的全部資金預(yù)期年化收益，保險公司不參與任何預(yù)期年化收益分配而只收取相應(yīng)管理費用，同時客戶要承擔(dān)對應(yīng)投資風(fēng)險。投連險的客戶群體應(yīng)該有固定的經(jīng)濟收入、良好的心理素質(zhì)和成熟的投資心理、對投連險產(chǎn)品和相應(yīng)的保險公司的深入了解，千萬不可盲目地隨眾購買投連險。

萬能險是繼傳統(tǒng)壽險、分紅型保險與投資連結(jié)保險之后出現(xiàn)的一種更靈活的保險產(chǎn)品。萬能壽險之所以萬能，是由于投保人購買了此類產(chǎn)品后，可以根據(jù)自己人生不同階段的保障需求和經(jīng)濟狀況對保險金額、所繳保費和繳費期進行調(diào)整，使保障與理財比例在各個時期達到最佳。同樣會向客戶明示各項保障費用和管理費用，但保單價值并未轉(zhuǎn)化成若干個投資單位，而是由公司通過設(shè)立專門的賬戶進行管理，保險公司也只需依照公司實際的投資預(yù)期年化收益狀況定期公布結(jié)算預(yù)期年化利率，甚至很多產(chǎn)品保險公司通常會承諾給客戶一定的最低保證結(jié)算預(yù)期年化利率。因此，客戶不必承擔(dān)保險公司投資失敗的風(fēng)險。但從另一角度也會使得保險公司在投資渠道的選擇上相對保守。因此，它主要適合風(fēng)險承受能力低、投資需求適中、對保險希望有更多需求和選擇的客戶。