目前保險(xiǎn)市場上分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)受到追捧，它們都是在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保障功能的前提下，兼具了投資理財(cái)功能。三類產(chǎn)品形態(tài)各異，其保障功能各不相同，對資本市場變化反應(yīng)程度也迥異，投資型保險(xiǎn)是否能成為通脹和股市震蕩的避風(fēng)港，為百姓真正守住財(cái)，關(guān)鍵是購買者要弄清楚自己需要保障還是投資，同時要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、承受能力進(jìn)行量體裁衣。

三類投資型保險(xiǎn)分紅險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按照一定比例向保單持有人分配的保險(xiǎn)產(chǎn)品。保險(xiǎn)公司在厘定保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率時，要預(yù)定投資回報(bào)率、死亡率、費(fèi)用率等，由于是長期合同，在保單未來的時間里，如果實(shí)際投資回報(bào)率、死亡率、費(fèi)用率優(yōu)于預(yù)定的假設(shè)，保單就會產(chǎn)生紅利。分紅險(xiǎn)是在投保人付費(fèi)后，得到保障的情況下，享受保險(xiǎn)公司一部分的經(jīng)營成果的保險(xiǎn)。根據(jù)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會的規(guī)定，分紅不得少于可分配利潤的70%。若保險(xiǎn)公司經(jīng)營不善時，分紅可能非常有限。但是，分紅保險(xiǎn)設(shè)有最低保證預(yù)期年化利率，客戶的基本保障是有保證的。因此，適合于風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、對投資需求不高、希望以保障為主的投保人群。投連險(xiǎn)是除了具有保險(xiǎn)保障外，保單的現(xiàn)金價(jià)值直接與保險(xiǎn)公司的投資預(yù)期年化收益掛鉤的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。繳付的保費(fèi)一部分用來購買由保險(xiǎn)公司設(shè)立的投資帳戶中的投資單位，一部分購買壽險(xiǎn)保障。投資帳戶內(nèi)的資金由保險(xiǎn)公司的投資專家負(fù)責(zé)投資運(yùn)作，客戶享有全部投資預(yù)期年化收益，同時承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。它更強(qiáng)調(diào)客戶資金的投資功能。

產(chǎn)品當(dāng)中可包含多個不同類型(根據(jù)投資對象分類)的投資賬戶供客戶選擇，客戶購買后資金在扣除初始費(fèi)用后將直接進(jìn)入其選擇的投資賬戶。同時可以向客戶提供人身風(fēng)險(xiǎn)保障功能，保障責(zé)任可多可少，客戶購買保障發(fā)生的費(fèi)用及其他投連產(chǎn)品規(guī)定向客戶收取的管理費(fèi)用均定期從客戶的投資賬戶中扣除。同股票、基金類似，投連賬戶中的資產(chǎn)由若干個標(biāo)價(jià)清晰的投資單位組成，資金預(yù)期年化收益體現(xiàn)為單位價(jià)格的增加。客戶享有投連賬戶中的全部資金預(yù)期年化收益，保險(xiǎn)公司不參與任何預(yù)期年化收益分配而只收取相應(yīng)管理費(fèi)用，同時客戶要承擔(dān)對應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)。投連險(xiǎn)的客戶群體應(yīng)該有固定的經(jīng)濟(jì)收入、良好的心理素質(zhì)和成熟的投資心理、對投連險(xiǎn)產(chǎn)品和相應(yīng)的保險(xiǎn)公司的深入了解，千萬不可盲目地隨眾購買投連險(xiǎn)。

萬能險(xiǎn)是繼傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、分紅型保險(xiǎn)與投資連結(jié)保險(xiǎn)之后出現(xiàn)的一種更靈活的保險(xiǎn)產(chǎn)品。萬能壽險(xiǎn)之所以萬能，是由于投保人購買了此類產(chǎn)品后，可以根據(jù)自己人生不同階段的保障需求和經(jīng)濟(jì)狀況對保險(xiǎn)金額、所繳保費(fèi)和繳費(fèi)期進(jìn)行調(diào)整，使保障與理財(cái)比例在各個時期達(dá)到最佳。同樣會向客戶明示各項(xiàng)保障費(fèi)用和管理費(fèi)用，但保單價(jià)值并未轉(zhuǎn)化成若干個投資單位，而是由公司通過設(shè)立專門的賬戶進(jìn)行管理，保險(xiǎn)公司也只需依照公司實(shí)際的投資預(yù)期年化收益狀況定期公布結(jié)算預(yù)期年化利率，甚至很多產(chǎn)品保險(xiǎn)公司通常會承諾給客戶一定的最低保證結(jié)算預(yù)期年化利率。因此，客戶不必承擔(dān)保險(xiǎn)公司投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。但從另一角度也會使得保險(xiǎn)公司在投資渠道的選擇上相對保守。因此，它主要適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力低、投資需求適中、對保險(xiǎn)希望有更多需求和選擇的客戶。