在過(guò)去兩年，股市大放異彩，投資型險(xiǎn)種受益成為最火爆的保險(xiǎn)產(chǎn)品，隨之投資型保險(xiǎn)也成為市民們今年315反映的焦點(diǎn)。反映維權(quán)固然重要，但另一方面，在購(gòu)買投資型保險(xiǎn)之前，擦亮自己的眼睛，走出對(duì)投資型險(xiǎn)種的一些認(rèn)識(shí)誤區(qū)更加實(shí)在。

每種保險(xiǎn)產(chǎn)品都難免會(huì)有這樣那樣的缺點(diǎn)，在購(gòu)買之前特別地了解一下這個(gè)產(chǎn)品的缺點(diǎn)，是否在自己的接受范圍之內(nèi)，這樣可免除不少后顧之憂。

分紅險(xiǎn)：對(duì)其理財(cái)功能的關(guān)注點(diǎn)則應(yīng)該更多地著眼于確定的生存給付，而不應(yīng)沖著并不確定的紅利來(lái)購(gòu)買。

萬(wàn)能壽險(xiǎn)：投資預(yù)期年化收益并不高，只有長(zhǎng)期持有，同時(shí)考慮復(fù)利和免征利息稅等綜合因素，它的投資價(jià)值才能體現(xiàn)。

投連險(xiǎn)：要獨(dú)立承擔(dān)一切虧損的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期年化收益上具有上不封頂下不保底的特性，但據(jù)有較強(qiáng)抗跌性。

分紅險(xiǎn)

投資功能被放大紅利不確定

案例：市民藏女士為剛剛出生的女兒投保了一款分紅型保險(xiǎn)。根據(jù)該保險(xiǎn)計(jì)劃，0歲女孩，保額5萬(wàn)元，年交保費(fèi)47915元，交費(fèi)期5年，保費(fèi)239575元，保障終身。

保險(xiǎn)利益包括生存保險(xiǎn)金，第六年開(kāi)始，每年領(lǐng)取保額10%，即5000元，領(lǐng)取終身；分紅利益為每年有現(xiàn)金分紅，第10年開(kāi)始擁有特別紅利；身故保險(xiǎn)金為所交保費(fèi)的120%減去已經(jīng)領(lǐng)取金或現(xiàn)金價(jià)值，兩者取高賠付。

根據(jù)測(cè)算，第20年所領(lǐng)取返還金為75000元，按中等紅利累積計(jì)算有現(xiàn)金紅利94254元，再加特別紅利8500元，現(xiàn)金價(jià)值為111834元；而到第100年，所領(lǐng)取返還金為475000元，按中等紅利累積計(jì)算有現(xiàn)金紅利1909768元，再加特別紅利42500元，現(xiàn)金價(jià)值7036元。

提醒：理財(cái)預(yù)期年化收益莫只著眼紅利

一眼看去，不少市民會(huì)被以不足24萬(wàn)元的保費(fèi)投入獲得超過(guò)190萬(wàn)元的高額回報(bào)而心動(dòng)不已。但其實(shí)，通常出現(xiàn)的分紅保險(xiǎn)宣傳單張上的預(yù)期年化收益測(cè)算數(shù)據(jù)在某種程度上是將分紅險(xiǎn)的投資功能夸大了。

紅利來(lái)源于3個(gè)方面：費(fèi)率的差異、死亡率的差異以及預(yù)期年化利率的差異。在保險(xiǎn)宣傳單張上3%、5%的紅利回報(bào)本就是不確定預(yù)期年化收益，事實(shí)上，多數(shù)情況下，紅利的作用也就是幫助市民抵御未來(lái)的通貨膨脹，而非賺取超額預(yù)期年化收益。

市民在選擇此類產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)更多關(guān)注其身故保障功能，對(duì)其理財(cái)功能的關(guān)注點(diǎn)則應(yīng)該更多地著眼于確定的生存給付，而不應(yīng)沖著并不確定的紅利來(lái)購(gòu)買。如藏女士從第六年開(kāi)始，每年可以領(lǐng)取5000元生存給付，要領(lǐng)回投入的所有保費(fèi)需要48年。

并且，所測(cè)算的紅利給付之所以如此誘人，是按照市民將紅利以儲(chǔ)存生息的方式留存在保險(xiǎn)公司，每年以復(fù)利方式累積生息計(jì)算所得，一要市民期間不把紅利取出，二要被保險(xiǎn)人壽命很長(zhǎng)，以使復(fù)利的時(shí)間價(jià)值充分發(fā)揮作用，但其實(shí)能像測(cè)算中那樣活到100歲的幾率很低。