由于中國(guó)進(jìn)入老齡化社會(huì)，為此養(yǎng)老問(wèn)題成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，也是制約經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要因素。我國(guó)目前的養(yǎng)老保障體系分為三個(gè)支柱：第一支柱是社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn);第二支柱是企業(yè)年金保險(xiǎn);第三支柱是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”就屬于第三支柱，是個(gè)人為了提高養(yǎng)老保障水平而進(jìn)行的自我補(bǔ)充。

稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)如果試行，將成為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中一個(gè)新舉措，為緩解快速老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老壓力、增加老年時(shí)期的收入來(lái)源提供一種可能的選擇。但要真正運(yùn)作成功，使參保人員得到實(shí)惠，還必須過(guò)以下四個(gè)要求，解決好以下幾個(gè)問(wèn)題：

第一，試點(diǎn)要獲得稅收政策的配合。

個(gè)稅遞延型養(yǎng)老險(xiǎn)的最大特征是，在勞動(dòng)階段，個(gè)人通過(guò)繳納部分金額用于未來(lái)的養(yǎng)老保障，個(gè)人繳納的保費(fèi)在一定金額之內(nèi)可以在稅前工資中扣除，領(lǐng)取階段再根據(jù)當(dāng)期稅率表繳稅。因此，要真正試行就必須對(duì)有關(guān)稅收政策、繳費(fèi)方式、保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)行和監(jiān)管、賬戶(hù)的管理及養(yǎng)老金的給付等一些關(guān)鍵問(wèn)題做出明確規(guī)定，保證個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作健康有序地運(yùn)行。此外，該險(xiǎn)推出可能會(huì)導(dǎo)致眼前個(gè)人所得稅收入減少，也需要考慮財(cái)政環(huán)境及財(cái)政平衡等。

第二，要避免出現(xiàn)只使中高收入人群得益的問(wèn)題。

從理論上看，個(gè)人收入低于個(gè)人所得稅起征額的人群，本身就不用繳稅，推出該險(xiǎn)對(duì)這部分人群也沒(méi)有特別的吸引力?？梢宰鰝€(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算。在上海，職工個(gè)人要繳納8%的養(yǎng)老保險(xiǎn)、2%的醫(yī)療保險(xiǎn)、1%的失業(yè)保險(xiǎn)、7%的住房公積金，“三險(xiǎn)一金”合計(jì)占個(gè)人收入的18%，而職工繳納的社會(huì)保險(xiǎn)和住房公積金是稅前扣除的。低于這個(gè)收入的雇員，不能從稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)中獲得特別的預(yù)期年化收益。因此，對(duì)于低收入人群，政府要考慮給予政策傾斜，如可以用財(cái)政補(bǔ)貼的形式，以“負(fù)稅收”鼓勵(lì)他們參加稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)并從中受益;設(shè)定繳費(fèi)上限等。

第三，作為長(zhǎng)期積累的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，要保證稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)必須有較高的投資回報(bào)。

要想鼓勵(lì)個(gè)人繳納稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)資金，必須要比銀行有所增高，通常要使資金進(jìn)入資本市場(chǎng)投資運(yùn)營(yíng)，取得較高的回報(bào)，跑贏通貨膨脹率，受益至少要高于長(zhǎng)期存款的銀行預(yù)期年化利率?？梢?jiàn)，投資回報(bào)率的差異，會(huì)造成可領(lǐng)取養(yǎng)老金的巨額差異。如果年投資回報(bào)低于通貨膨脹率，不少人就會(huì)認(rèn)為還不如存銀行合算，而對(duì)該險(xiǎn)失去興趣。

第四，要?jiǎng)?chuàng)造良好的投資環(huán)境，確保稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)投資安全。

完善資本市場(chǎng)，營(yíng)造一個(gè)良好的金融環(huán)境，使長(zhǎng)期投資能夠獲得穩(wěn)定的預(yù)期年化收益。才能使稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)資金既有比較高的回報(bào)，也避免出現(xiàn)大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，“抵扣個(gè)人所得稅的養(yǎng)老保險(xiǎn)也是一個(gè)好辦法”，但如何實(shí)施，怎樣規(guī)劃，那將是更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的事情。我們唯有拭目以待，期待它更快實(shí)行，造福社會(huì)。