在利率低下、資本市場低迷的情況下，分紅險略高于存款利率的穩(wěn)定收益率使其從去年底以來一直吸引市場的目光。

而為了爭奪分紅險市場，一些保險公司開始設計了另類險中，與傳統(tǒng)分紅險首年退保將損失高額保費不同的是，近期廣州市場出現(xiàn)的一款分紅險只要保單滿一年，退保時不但不會損失本金，還能小賺一筆。

很多消費者為此心動，但這款分紅險真的沒有風險嗎？保險研究機構世德貝咨詢公司總經(jīng)理欒成校表示，該產(chǎn)品設計上確無不妥之處，主要的擔心是未來可能出現(xiàn)集中退保，從而給該保險公司帶來資金壓力，影響公司正常運營。

個案趙先生近日去某銀行網(wǎng)點時，銀行理財顧問向其推薦了一款分紅型兩全保險產(chǎn)品，該產(chǎn)品除了在合同期滿后有保證固定收益及每年分紅外，最特別的是即使在1年后退保，也能保證保費不損失，甚至略有獲利。這讓趙先生感到迷惑，以往分紅險在短期內退保都要一大筆前，為什么這款不用呢？

特點1年后退保不賠錢

作者走訪了幾家銀行了解到，目前廣州銀行柜臺上售賣的分紅險多數(shù)還是傳統(tǒng)分紅險，短期退保將損失高額保費。但銀行理財顧問林先生也向作者推薦了一款中意穩(wěn)得富兩全分紅產(chǎn)品。

林先生介紹，這款保險產(chǎn)品為5年躉交型分紅險，只要投保者持有保單五年期滿，就能保證11.5%的固定收益，并可每年享受分紅。在保障方面該險種能提供高達5倍基本保額和200萬的航空意外保險金。

更吸引作者眼球的是，林先生表示，這款分紅險在投保者持有一年后，保單現(xiàn)金價值就超過其所交保費，且此后現(xiàn)金價值年年增長。

而按照傳統(tǒng)的做法，客戶在第一年退保的現(xiàn)金價值很低，甚至為0.即便是在第二個保單年度退保，保單的現(xiàn)金價值可能也僅為所繳納保費的20%左右。一般只有到第三年甚至更長的時間，投保人的保單現(xiàn)金價值才能與保費打平。所謂現(xiàn)金價值是指投保人在退保時，保險公司應該退還的錢。

為什么該產(chǎn)品能做到短期退保而不損失保費呢？林先生表示，把5年滿期11.5%的收益率除于5年，投保者平均每年有2.3%的收益，再加上公司每年的分紅，以及不收取手續(xù)費。因此投保者在一年后獲得的現(xiàn)金價值能夠高于保費，收益率還可能高于同期存款。

至于持有者1年內退保能收回多少本金，該公司客服人員未有明確答復，只是說按當時的現(xiàn)金價值計算。

險企回應并非鼓勵退保中意人壽有關工作人員表示，目前經(jīng)濟不景氣，資本市場低迷，投資者希望自己購買的理財產(chǎn)品能夠保本保收益。由于分紅險最為穩(wěn)健，但投保者也希望如果有其他急用時能夠保證保費不損失。