案例：陳伯住在廣州越秀區(qū)，最近到期了一筆固定押金。面對(duì)下半年的混亂行情，陳伯不知所措，不知如何投資。陳伯是一名公務(wù)員，68歲，退休在家，每月養(yǎng)老金4200元；他的妻子65歲，每月養(yǎng)老金4200元?，F(xiàn)有銀行現(xiàn)金11萬(wàn)元，國(guó)庫(kù)券10萬(wàn)元，債券基金8萬(wàn)元。如何在今年下半年投資？

投資理念：增加債券型金融產(chǎn)品配置?？紤]到這對(duì)夫婦的年齡高，家庭的流動(dòng)資金只有290000元，積累有限，金融增長(zhǎng)不強(qiáng)，一些專家預(yù)測(cè)，今年第四季度市場(chǎng)將逐步好轉(zhuǎn)，所以這些家庭的總體理財(cái)原則應(yīng)該在保守和穩(wěn)定之間實(shí)現(xiàn)。

建議陳波下半年將流動(dòng)資產(chǎn)分別投資于股票基金、債券投資和黃金。三的比例是2∶7:1，考慮到預(yù)期的年度回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于股票型投資品種建議陳伯選擇偏股型基金，由專業(yè)基金經(jīng)理選擇好的市場(chǎng)時(shí)機(jī)來(lái)操作。建議可購(gòu)買新發(fā)基金，新基金具有建倉(cāng)成本低，操作靈活的特點(diǎn)，以獲取更高的預(yù)期年化收益。

增多債券型投資品種：陳伯已購(gòu)買了8萬(wàn)元的債券型基金，建議可增加該部分的配置，補(bǔ)充購(gòu)買債券型基金或與銀行掛鉤的債券、票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品。此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期年化收益水平居中。今年黃金市場(chǎng)走強(qiáng)，下半年或有更多機(jī)會(huì)。建議在8~9月低價(jià)期積極建倉(cāng)，購(gòu)買實(shí)物黃金，大概占據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)10%的比例。黃金牛市行情中，獲得大于5%的年投資預(yù)期年化收益率應(yīng)該不難。

年度結(jié)余可建立基金專戶

陳伯家一年收入10萬(wàn)元，顯然無(wú)法消費(fèi)完，有一定節(jié)余。建議通過(guò)基金定投這種方式，通過(guò)分?jǐn)偼度氤杀荆瑏?lái)有效地規(guī)避短期的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，享受復(fù)利增長(zhǎng)的優(yōu)勢(shì)。按照老年工薪一族比較節(jié)約的生活習(xí)慣，陳伯家庭支出一般為3000元/月，則陳伯家庭年度結(jié)余約為（4200+4200-3000）12=64800元?？扇缦卤碜龌鸲ㄍ丁?/p>

結(jié)論：陳伯采用上述投資策略后，其家庭29萬(wàn)流動(dòng)資產(chǎn)半年內(nèi)為家庭帶來(lái)了3553元的預(yù)期年收入，其半年盈余32400元，為家庭帶來(lái)了972元的預(yù)期年收入，8081元的穩(wěn)定的利潤(rùn)是值得肯定的。