保險(xiǎn)的基本功能是護(hù)送家庭理財(cái)。有些公民投保時(shí)有這樣的誤解。保險(xiǎn)的基本功能是保護(hù)，主要功能是解決未知風(fēng)險(xiǎn)。為了獲得預(yù)期的年收入來保險(xiǎn)，在很大程度上，就是做錯(cuò)了。

這一保險(xiǎn)股利如何計(jì)算為144.20元？于先生不擅長(zhǎng)保險(xiǎn)。前年，余先生在銀行金融柜臺(tái)簽了一份年薪10000元的股利保險(xiǎn)單。宣傳材料的前三個(gè)特點(diǎn)使他記憶猶新。固定回報(bào)、年年分紅、復(fù)利累計(jì)。當(dāng)時(shí)工作人員還給我看了往年預(yù)期年化收益率匯總表，幾乎都在4%以上，我想這樣的投資可以說是一舉兩得，不賠穩(wěn)賺還能有保障，怎么去年的預(yù)期年化收益率只有1.4%了呢？看來保險(xiǎn)還真是不靠譜。和余先生有著相同抱怨的人不在少數(shù)，如此看重保險(xiǎn)的分紅功能、分紅多少的投保人其實(shí)陷入了保險(xiǎn)的一大誤區(qū)把保險(xiǎn)當(dāng)投資。容易讓投保人產(chǎn)生這種理解偏差的是新型的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)。

除了人壽保險(xiǎn)的功能外，這些產(chǎn)品還會(huì)給被保險(xiǎn)人帶來一定的利潤(rùn)預(yù)期，但被保險(xiǎn)人不應(yīng)該顛倒兩者之間的主次關(guān)系。如果我們僅僅為了投資而為這些產(chǎn)品投保，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)這些產(chǎn)品的性能不會(huì)達(dá)到預(yù)期，甚至令人失望。了解到，分紅險(xiǎn)的預(yù)期年化收益并不保證，保險(xiǎn)公司宣傳資料上只會(huì)印有歷史預(yù)期年化收益，合同中也不可能找到有關(guān)保底預(yù)期年化收益率的條款。紅利從保險(xiǎn)公司利差中產(chǎn)生，主要是死差異、利差異和費(fèi)差異。如果這三部分沒有產(chǎn)生獲利，那么保險(xiǎn)公司將會(huì)實(shí)行零分紅，投保人也就沒有預(yù)期年化收益了。其次是市場(chǎng)上曾一度熱賣的投連險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)是最高的，不僅沒有保底預(yù)期年化收益，甚至連本金都無法保證。投保人繳納的保費(fèi)會(huì)先被扣除一定比例的初始費(fèi)用，余下的部分才進(jìn)入投資賬戶，這無形中壓縮了投資本金，就好像申購基金被收取高額手續(xù)費(fèi)一樣。2009年上半年，不少投連險(xiǎn)賬戶表現(xiàn)不錯(cuò)，產(chǎn)生50%至70%的預(yù)期年化收益，不過這只是針對(duì)投資賬戶中的部分，而非全部保費(fèi)。而在股市下跌時(shí)，想要退保的投保人還會(huì)遇到另一個(gè)麻煩，不僅賬戶虧損、初始費(fèi)用無法拿回，而且要被收取退保手續(xù)費(fèi)，真可說是雪上加霜了。

因此，保險(xiǎn)不能忽視其保護(hù)功能，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)有清醒的認(rèn)識(shí)，最好長(zhǎng)期堅(jiān)持。雖然萬能保險(xiǎn)具有基礎(chǔ)預(yù)期年化收益率，但不同的產(chǎn)品給出了不同的下限標(biāo)準(zhǔn)，一般為1.5%、2%或2.5%，但如果只針對(duì)這一基礎(chǔ)預(yù)期年化收益率而購買萬能保險(xiǎn)并不十分劃算，其預(yù)計(jì)年化收益率就顯得不劃算了。收益可以超過銀行一年定期存款是一個(gè)理想的狀態(tài)，萬能保險(xiǎn)的保護(hù)功能也將成為保險(xiǎn)的誤區(qū)。