趙錢孫李四人買了3萬年，10年的養(yǎng)老保險(xiǎn)。趙先生直接從某公司的代理人A先生那里購買了年金產(chǎn)品，第二年退貨。趙計(jì)算，他將支付300000元，收回超過500000元，并有累積利息股息。

錢先生很聰明，可以找到經(jīng)紀(jì)公司的代理人B先生。經(jīng)過比較，他買了一個(gè)固定退款更高的年金產(chǎn)品，支付了30萬元，并獲得了超過70萬的獎(jiǎng)金。

趙先生與孫先生分享了他的保險(xiǎn)產(chǎn)品。孫先生也對(duì)此感到滿意。他是從C先生那里買來的，C先生做了一筆基金投資。他建議孫先生把他每年收到的年金都付清。孫計(jì)算了自己的賬戶，并假設(shè)他將把年金投資于債券（假設(shè)收益率為5%）到80歲。賬戶里有512萬元，沒有股息?？紤]到總投資只有300000元，Sun先生認(rèn)為這項(xiàng)投資確實(shí)很美。

錢先生聽孫先生一分享，就決定也把保險(xiǎn)公司每年返的錢做基金定投，他也算了一筆帳，假設(shè)將每年的年金都投資于債券(假定回報(bào)率為5%)到80歲時(shí)，帳戶里有336萬元，比孫先生少了約200萬，錢先生這個(gè)悔啊，悔得腸子都青了。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢，因?yàn)榉档枚嗟哪强町a(chǎn)品，前期返得少，那么，多年投資下來，復(fù)利+時(shí)間的威力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了投資本金的差異

李先生害怕犯錢先生那樣的錯(cuò)誤，就找了一個(gè)理財(cái)規(guī)劃師D先生幫他分析，D先生算了這樣一筆帳，每年投入3萬，投資十年，然后讓這筆錢一路滾下去，至80歲，回報(bào)率為5%的話，有1.1億，回報(bào)率為10%的話，有3.8億。李先生知道這回找對(duì)了人，就讓D先生幫他規(guī)劃一下，D先生說，你只要保障每年3萬的投資本金，就能獲得不菲的投資收益。于是李先生每年付出一點(diǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)，就可以獲得比年金險(xiǎn)高得多的收益。同樣的本金，由于投資的標(biāo)的不同，李先生比趙先生、錢先生、孫先生多了約1億元。

1、許多代理人用一句不同產(chǎn)品不能比來回避產(chǎn)品的比較。產(chǎn)品的比較可以從不同的角度進(jìn)行，但有一條：從投入和產(chǎn)出來比，永遠(yuǎn)具有可比性。一個(gè)了解貨幣時(shí)間價(jià)值的理財(cái)規(guī)劃師即使推薦同類產(chǎn)品，也會(huì)推薦錢先生那款表面收益少，但機(jī)會(huì)收入大的產(chǎn)品。

2、A先生雖然沒有B先生會(huì)算帳，在保險(xiǎn)公司的他也不了解別家的產(chǎn)品，無從對(duì)比起，但卻誤打誤撞。B先生因?yàn)椴欢泿诺臅r(shí)間價(jià)值，算了一盤死帳，客戶利益反而沒能最大化。

3、C先生已經(jīng)懂得擴(kuò)大保險(xiǎn)的附加利益。

4、D先生能將一筆資金的效益最大化，跳出險(xiǎn)種的局限性，站在市場(chǎng)的角度考慮問題，同時(shí)能夠確定客戶的重點(diǎn)保障對(duì)象是什么。

在國(guó)外，年金險(xiǎn)是小眾產(chǎn)品，是富人用來避稅避債的。

在中國(guó)，這兩年，各家保險(xiǎn)公司為了追求保費(fèi)規(guī)模，都在推動(dòng)短繳型的快速返還的年金險(xiǎn)，代理人通常用于解決客戶的養(yǎng)老問題。

按4%的通貨膨脹率將512萬折為現(xiàn)值為23萬元。

按4%的通貨膨脹率將1.1億折現(xiàn)為470萬元。

如果你購買了年金險(xiǎn)，那么，你損失了多少？

470-23=447萬元！

投資收益，是一種最真實(shí)最方便的保障，不需要達(dá)到理賠條件就可以有錢花，隨便花。在保險(xiǎn)產(chǎn)品中，真正能幫助你解決養(yǎng)老問題的，是投連險(xiǎn)。

那么，年金險(xiǎn)是否就一無是處了呢？

在資產(chǎn)配置中，我們需要一些固定收益產(chǎn)品來平衡收入和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。年金產(chǎn)品的內(nèi)在收益率不高，類似于銀行的長(zhǎng)期存款和債券。在家庭資產(chǎn)配置中，大約10%的家庭資產(chǎn)是合適的。如果家庭年收入有30萬以上，她的家庭資產(chǎn)十年后能累積到300萬，那么，她每年3萬，投資10年，累計(jì)投入30萬，購買這份年金保險(xiǎn)是恰當(dāng)?shù)摹]有這個(gè)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，我不會(huì)做這個(gè)投保建議。