近年來，作為基準(zhǔn)預(yù)期年化利率的晴雨表，一年期中央銀行票據(jù)發(fā)行的年利率預(yù)計(jì)將上升近10個(gè)基點(diǎn)，市場(chǎng)對(duì)利率增長(zhǎng)的預(yù)期進(jìn)一步增強(qiáng)。目前，具有投資功能的全民保險(xiǎn)預(yù)期年化收益率較低，許多公民購(gòu)買的全民保險(xiǎn)預(yù)期年化利率無法贏得存款。

專業(yè)人士建議那些選擇全民保險(xiǎn)的人應(yīng)該制定長(zhǎng)期投資計(jì)劃來保護(hù)他們自己的利益。銀行預(yù)期的年利率繼續(xù)攀升，我兩年前為解決全民保險(xiǎn)問題而投入的利率只有3，87%，它并沒有看到銀行的崛起，張先生說。他懷疑他購(gòu)買的萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資效益。

據(jù)了解，目前，我們的普遍風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算的年利率為3.8%—4.5%。與此同時(shí)，截至6月28日，在連續(xù)兩個(gè)星期的增長(zhǎng)之后，中央銀行票據(jù)的一年期預(yù)期年利率比一年期定期存款預(yù)期年利率高出將近25個(gè)基點(diǎn)，相當(dāng)于利率增加。目前，2年和3年的定期整存整取存款預(yù)期年化利率已分別達(dá)到4.15%、4.75%。

以1萬元本金為例，若萬能險(xiǎn)結(jié)算預(yù)期年化利率保持3。8%，按目前銀行預(yù)期年化利率，3年萬能險(xiǎn)投資與3年定存的最終預(yù)期年化收益分別為1183、869元與1425元。

相較之下，今年萬能險(xiǎn)預(yù)期年化收益率整體緩慢下降。業(yè)內(nèi)人士說：可能出現(xiàn)個(gè)別月份上升，如2007年最高的時(shí)候差不多達(dá)到6個(gè)點(diǎn)，但大趨勢(shì)是下降的，這與國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控要求分不開。

保險(xiǎn)公司稱萬能險(xiǎn)重在保障

對(duì)于記者提出的萬能險(xiǎn)現(xiàn)金預(yù)期年化收益比2年以上定存少，保險(xiǎn)公司的說法是：萬能險(xiǎn)首先是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，跟單純的投資有區(qū)別；即使要對(duì)比短期的預(yù)期年化利率，它比活期存款還是有優(yōu)勢(shì)的。從購(gòu)險(xiǎn)次月起，投保者即可從投資賬戶中支取資金。整個(gè)過程相對(duì)靈活，跟定期存款性質(zhì)差異較大。潘經(jīng)理補(bǔ)充道。

目前萬能險(xiǎn)是否值得投資？記者在走訪的數(shù)家保險(xiǎn)公司得到的答復(fù)均是肯定的。但專業(yè)人士建議投資者至少進(jìn)行10年連續(xù)繳費(fèi)以保障自身利益不受損，按照月復(fù)利滾存的方式計(jì)算，20年后的總預(yù)期年化收益將遠(yuǎn)超過總投入。天元區(qū)某壽險(xiǎn)公司工作人員介紹說。

可以理解，通用保險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算有一個(gè)最低保證預(yù)期年化利率，保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的當(dāng)前最低保證預(yù)期年化利率不超過2.5%，資金和股票等相對(duì)投資可以保證購(gòu)買者的最低預(yù)期年收益率。