根據(jù)國際保險市場經(jīng)驗(yàn)及中國保監(jiān)會關(guān)于投資連接保險產(chǎn)品的有關(guān)規(guī)定，投資連接保險產(chǎn)品的主要特征體現(xiàn)在以下幾個方面：

①投資賬戶設(shè)置。投資連接保險均設(shè)置單獨(dú)的投資賬戶。保險公司收到保險費(fèi)后，按照事先的約定，將保費(fèi)的部分或全部分配進(jìn)入投資賬戶，并轉(zhuǎn)換為投資單位。投資單位是為了方便計(jì)算投資賬戶的價值而設(shè)計(jì)的計(jì)量單位。投資單位有一定的價格，保險公司根據(jù)保單項(xiàng)下的投資單位數(shù)和相應(yīng)的投資單位價格計(jì)算其賬戶價值。

②保險責(zé)任和保險金額。投資連接保險作為保險產(chǎn)品，其保險責(zé)任與傳統(tǒng)產(chǎn)品類似，不僅有死亡、殘疾給付、生存保險領(lǐng)取等基本保險責(zé)任，一些產(chǎn)品還加入了豁免保險費(fèi)、失能保險金、重大疾病等保險責(zé)任。中國保監(jiān)會規(guī)定投資連接保險產(chǎn)品必須包含一項(xiàng)或多項(xiàng)保險責(zé)任。

投資連接保險的死亡保險金額設(shè)計(jì)有兩種方法：一種是給付保險金額和投資賬戶價值兩者較大者（方法A）；另一種是給付保險金額和投資賬戶價值之和（方法B）。方法A的死亡保險金額在保單年度前期部變，當(dāng)投資賬戶價值超過保險金額后，隨投資賬戶價值波動。方法B的死亡保險金額隨投資賬戶價值波動而不斷變化，但凈風(fēng)險保額（死亡保險金額與投資賬戶價值之差）保持不變。中國保監(jiān)會在2007年薪修訂的《投資連接保險精算規(guī)定》中規(guī)定：個人投資連接保險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額不得低于保單賬戶價值的5%；團(tuán)體投資連接保險的死亡風(fēng)險保額可以為零；有年金選擇權(quán)利的投資連接保險的死亡風(fēng)險保額可以為零。

③保險費(fèi)。投資連接保險的交費(fèi)機(jī)制具有一定的靈活性。在設(shè)計(jì)方式上，投資連結(jié)保險的交費(fèi)機(jī)制有兩種：一種方式是在固定交費(fèi)基礎(chǔ)上增加保險費(fèi)假期，即允許投保人不必按約定的日期交費(fèi)，而保單照樣有效，從而避免了因?yàn)槌^60天寬限期而導(dǎo)致保險合同的實(shí)效。另外，還允許投保人除交納約定的保險費(fèi)外，可以隨時再支付額外的保險費(fèi)，增加產(chǎn)品的靈活性。另一種方式是取消了交費(fèi)期間、交費(fèi)頻率、交費(fèi)數(shù)額的概念，投保人可隨時支付任意數(shù)額（有最低數(shù)額的限制）的保險費(fèi)，并按約定的計(jì)算方法進(jìn)入投資賬戶。這種方式對客戶來說靈活性最高，但降低了保險公司的對保費(fèi)支付的可控性和可預(yù)測性，同時提高了對內(nèi)部操作系統(tǒng)的要求。

④費(fèi)用收取。與傳統(tǒng)非分紅保險及分紅保險相比，投資連結(jié)保險在費(fèi)用收取上相當(dāng)透明。保險公司詳細(xì)列明了扣去費(fèi)用的性質(zhì)和使用方法，投保人在任何時候都可以通過電腦終端查詢。在我國，投資連結(jié)保險產(chǎn)品可以收取的費(fèi)用包括：初始費(fèi)用，即保險費(fèi)進(jìn)入個人投資賬戶之前所扣除的費(fèi)用；買入賣出差價，即投保人買入和賣出投資單位的價格之間的差價；風(fēng)險保險費(fèi)，即保單風(fēng)險保額的保障成本；保單管理費(fèi)，即為維持保險合同有效向投保人收取的服務(wù)管理費(fèi)用；資產(chǎn)管理費(fèi)，即按賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取的費(fèi)用；手續(xù)費(fèi)，即保險公司在提供部分領(lǐng)取和賬戶轉(zhuǎn)換等服務(wù)時收取的費(fèi)用；退保費(fèi)用，即在保單中途退?；虿糠诸I(lǐng)取時收取的用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單成本費(fèi)用。新修訂的《投資連接保險精算規(guī)定》下調(diào)了投連險保單的初始費(fèi)用，確定了買賣差價，降低了投連險的購買成本。