分紅險(xiǎn)與銀行儲(chǔ)蓄比較

作為今年最受市場(chǎng)歡迎的保險(xiǎn)產(chǎn)品類(lèi)型，分紅險(xiǎn)在廣東保險(xiǎn)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額超過(guò)7成，不少銷(xiāo)售人員往往主打保本抗通脹和高預(yù)期年化收益的概念，牢牢抓住了不少市民的投資心理。

不過(guò)面對(duì)分紅險(xiǎn)的熱銷(xiāo)，消費(fèi)者也要保持冷靜。本報(bào)此前報(bào)道了分紅險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)期年化收益表述的一些誤區(qū)，對(duì)于保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員在宣傳產(chǎn)品時(shí)的各種術(shù)語(yǔ)市民也要多留個(gè)心眼，避免掉入陷阱。

作為一種具備投資功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品類(lèi)型，分紅險(xiǎn)在銷(xiāo)售時(shí)經(jīng)常被拿來(lái)與銀行存款做比較，而產(chǎn)品內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)被人為掩蓋。

事實(shí)上，不少保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員在推薦分紅險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)避開(kāi)其保險(xiǎn)特質(zhì)，而是用儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的概念來(lái)代替。但這是兩種完全不同的產(chǎn)品形態(tài)，市民不要被銷(xiāo)售人員的術(shù)語(yǔ)誤導(dǎo)。

不一定能跑贏通脹

面對(duì)強(qiáng)烈的通脹壓力，跑不贏劉翔也要跑贏CpI已經(jīng)成為一種廣泛共識(shí)，分紅險(xiǎn)保底預(yù)期年化收益+分紅的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)被作為抵御通脹的有效工具而廣為宣傳。

實(shí)際上，并非所有分紅險(xiǎn)產(chǎn)品都能實(shí)現(xiàn)抵御通脹。據(jù)了解，目前分紅險(xiǎn)保單的預(yù)定預(yù)期年化利率在1.5%-2.5%，最終能否真正跑贏CpI還要看各家公司的實(shí)際分紅率。

有信息顯示，去年保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)的年度預(yù)期年化收益率在3%到5%之間，但各家公司的差異較大。據(jù)作者了解，部分主推分紅險(xiǎn)的大型壽險(xiǎn)公司，除了常規(guī)的年度分紅外，還進(jìn)行了特殊分紅，分紅險(xiǎn)的綜合預(yù)期年化收益率較高。而一些投資預(yù)期年化收益一般的小型壽險(xiǎn)公司去年的分紅率僅有千分之幾。

分紅險(xiǎn)不等同于儲(chǔ)蓄

零存整取，固定返還，滿期返還本金，和銀行存款一樣。這是最常聽(tīng)到的分紅險(xiǎn)宣傳內(nèi)容，但作為不同的性質(zhì)的理財(cái)工具，分紅險(xiǎn)是不能和儲(chǔ)蓄畫(huà)等號(hào)的。

存在初始費(fèi)用

首先是初始費(fèi)用。對(duì)于分紅險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，特別是期繳型產(chǎn)品，由于其繳費(fèi)期限較長(zhǎng)，通常要分5-10年甚至20年來(lái)繳費(fèi)，因此在最初幾年繳費(fèi)中有一部分是作為初始費(fèi)用被扣除而不會(huì)計(jì)入保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值。

因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司銷(xiāo)售一份保單會(huì)產(chǎn)生多項(xiàng)費(fèi)用，包括代理人傭金、管理費(fèi)用等，這些費(fèi)用通常都會(huì)在投保后的前三年或前五年來(lái)提取，通過(guò)收取的保險(xiǎn)費(fèi)用來(lái)進(jìn)行支付。

限制資金流動(dòng)性

另一方面是流動(dòng)性問(wèn)題。由于上述初始費(fèi)用的存在，分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，提前支取投保人必須承擔(dān)損失。一般來(lái)說(shuō)，分紅險(xiǎn)保單要持有7-8年以上現(xiàn)金價(jià)值才能抵消保費(fèi)，如果投保2、3年后就需要提取，則所能獲得的保單現(xiàn)金價(jià)值肯定小于所繳保費(fèi)，最高可能要損失50%的本金。因此投保期繳分紅險(xiǎn)一定要考慮到資金流動(dòng)性的問(wèn)題，對(duì)于短期需要現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的市民來(lái)說(shuō)，最好不要投保過(guò)多分紅險(xiǎn)。

提醒：宣傳分紅并不等于實(shí)際分紅

保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》規(guī)定：除向投保人提供紅利通知書(shū)外，保險(xiǎn)公司不得向公眾披露或者宣傳分紅保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)成果或者分紅水平。因此，市民無(wú)法在購(gòu)買(mǎi)分紅險(xiǎn)產(chǎn)品之前知曉該款產(chǎn)品的分紅水平。保險(xiǎn)公司產(chǎn)品宣傳頁(yè)上提供的都是演示預(yù)期年化利率，實(shí)際分紅水平只有投保后才能知道。