加息之后，無論是投連險、萬能險還是今年風(fēng)光無限的分紅險都顯得有些吃力。盡管各家保險公司已相繼上調(diào)萬能險結(jié)算預(yù)期年化利率，但在CpI一路高漲的趨勢下，萬能險結(jié)算預(yù)期年化利率仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于CpI增幅。在這種情況下，什么樣的保險能給投保人帶來實實在在的保障和預(yù)期年化收益？日前從某壽險了解到，在保險公司內(nèi)部，員工們最熱衷的還是傳統(tǒng)型保險，沒有分紅沒有預(yù)期年化收益，滿期返還。

目前各家保險公司的萬能險結(jié)算預(yù)期年化利率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于CpI增幅。以萬能險為例，大部分險企的萬能險歷史預(yù)期年化收益率仍在4%左右，和銀行5年期4.2%的預(yù)期年化利率相比仍有差距。分紅險整體預(yù)期年化收益水平基本保持在3.5%~5%，個別優(yōu)秀的公司高達(dá)7%以上。但是，在11月CpI漲幅環(huán)比擴大0.7個百分點后，分紅險的預(yù)期年化收益壓力陡增。

一家大型壽險公司的工作人員透露，雖然保險公司不斷推出各種各樣的投資類保險產(chǎn)品，今年推出的險種當(dāng)中，分紅險最多，和萬能險、投連險相比，分紅險保底，更安全。不過，這位工作人員表示：在我們公司內(nèi)部，最熱銷的險種是一款純保障型的產(chǎn)品，幾乎每個員工都買了。作者發(fā)現(xiàn)，這是一款重大疾病險，繳費期為20年，保障終身，如果發(fā)生重大疾病或身亡，那么三倍賠付，合同終止；如果被保險人自然死亡，三倍賠付仍會給受益人，合同終止。上述工作人員表示，如果保額為5萬元，那么最終不管是否需要理賠，都能獲得15萬元。

投資類保險最大的好處是定期給予回報，而傳統(tǒng)保障型保險在保險期內(nèi)一般不會有任何預(yù)期年化收益。我們計算過若干個險種的預(yù)期年化收益情況，即便考慮通脹因素，傳統(tǒng)型保險也不輸投資類保險。不僅如此，投資類保險的保障功能也被削弱，同樣是重疾險，分紅險附加重疾不僅價格高，而且所承保的疾病種類也少了一些。

在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，CpI高企、股市低迷，投資類保險產(chǎn)品的預(yù)期年化收益情況相對較差，因此它們和傳統(tǒng)型保險相比較就沒什么優(yōu)勢可言了。因此，他認(rèn)為，如果這樣的經(jīng)濟(jì)形勢不變，保險回歸傳統(tǒng)保障功能會逐漸成為主流。