加息！自5月19日以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)年利率已經(jīng)從2.79%上升到3.06%，上升了0.27個(gè)百分點(diǎn)。面對(duì)利率的上升和股票市場(chǎng)、基金等各種投資產(chǎn)品的沖擊，壽險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)該走向何方？目前，壽險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括傳統(tǒng)保險(xiǎn)（固定預(yù)期年利率）、股利保險(xiǎn)、全民保險(xiǎn)、連續(xù)保險(xiǎn)。利率上調(diào)對(duì)各類(lèi)保險(xiǎn)的影響也是不同的。

　　傳統(tǒng)保險(xiǎn)的年復(fù)合利率最高不超過(guò)2.5%。自1999以來(lái)，該銀行設(shè)定的預(yù)期年利率為1.98%?，F(xiàn)在，在利率上調(diào)后，扣除20%的利率稅，存款稅后的實(shí)際預(yù)期年利率已經(jīng)達(dá)到2.45%，相比于傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品2.5%的預(yù)期年利率上限，兩者之間的差距僅為0.05%。

　　加息降低了傳統(tǒng)保險(xiǎn)的吸引力，自上次加息以來(lái)，有消息稱(chēng)，保險(xiǎn)產(chǎn)品將突破2.5%的預(yù)期年利率上限。其原因是限制了預(yù)期的年利率，影響了保險(xiǎn)公司的差異化發(fā)展。而調(diào)高預(yù)定預(yù)期年化利率固然可以增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，但保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也將相應(yīng)增加。

　　據(jù)了解，目前突破2.5%限制的產(chǎn)品已經(jīng)在局部地區(qū)試點(diǎn)，比如國(guó)壽3月份在河北、江蘇和河南地區(qū)試點(diǎn)的新簡(jiǎn)易人身兩全險(xiǎn)就已經(jīng)突破了限制。但調(diào)或不調(diào)，怎么調(diào)，目前還存在爭(zhēng)論。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，短期內(nèi)險(xiǎn)種固定預(yù)期年化利率還將維持在2.5%。

　　分紅險(xiǎn)預(yù)期年化收益主要由保底預(yù)期年化收益和分紅預(yù)期年化收益組成。目前分紅險(xiǎn)的保底預(yù)期年化收益普遍偏低，集中在1.5%—2%，雖然有分紅預(yù)期年化收益作為補(bǔ)充，但分紅預(yù)期年化收益是未知的。某新興壽險(xiǎn)公司一季度在四川的銀保收入超過(guò)了1個(gè)億，其一款主要分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的保底預(yù)期年化收益率極具吸引力，達(dá)到了3%，可見(jiàn)高保底的競(jìng)爭(zhēng)力。該公司代理業(yè)務(wù)部經(jīng)理表示，“對(duì)于分紅險(xiǎn)而言，高保底將是未來(lái)的一大發(fā)展趨勢(shì)?！?/p>

　　在利率周期中，全能保險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)的局面有望上升。由于它與當(dāng)前火爆的股票市場(chǎng)，尤其是投資連帶保險(xiǎn)有著密切的聯(lián)系，因此受到了市場(chǎng)的歡迎。今年一季度，四川投資連帶保險(xiǎn)收入同比增長(zhǎng)10.5倍，市場(chǎng)潛力巨大。各保險(xiǎn)公司紛紛申請(qǐng)投資連結(jié)保險(xiǎn)賬戶(hù)，表明市場(chǎng)對(duì)投資連結(jié)保險(xiǎn)寄予厚望。雖然火熱，但風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視，投保人應(yīng)控制投資比例，做好長(zhǎng)線投讓?shí)臏?zhǔn)備。