加息！自5月19日以來，金融機構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)年利率已經(jīng)從2.79%上升到3.06%，上升了0.27個百分點。面對利率的上升和股票市場、基金等各種投資產(chǎn)品的沖擊，壽險產(chǎn)品應(yīng)該走向何方？目前，壽險產(chǎn)品主要包括傳統(tǒng)保險（固定預(yù)期年利率）、股利保險、全民保險、連續(xù)保險。利率上調(diào)對各類保險的影響也是不同的。

　　傳統(tǒng)保險的年復(fù)合利率最高不超過2.5%。自1999以來，該銀行設(shè)定的預(yù)期年利率為1.98%。現(xiàn)在，在利率上調(diào)后，扣除20%的利率稅，存款稅后的實際預(yù)期年利率已經(jīng)達到2.45%，相比于傳統(tǒng)的壽險產(chǎn)品2.5%的預(yù)期年利率上限，兩者之間的差距僅為0.05%。

　　加息降低了傳統(tǒng)保險的吸引力，自上次加息以來，有消息稱，保險產(chǎn)品將突破2.5%的預(yù)期年利率上限。其原因是限制了預(yù)期的年利率，影響了保險公司的差異化發(fā)展。而調(diào)高預(yù)定預(yù)期年化利率固然可以增強保險產(chǎn)品的競爭力，但保險公司的經(jīng)營成本和承擔(dān)的風(fēng)險也將相應(yīng)增加。

　　據(jù)了解，目前突破2.5%限制的產(chǎn)品已經(jīng)在局部地區(qū)試點，比如國壽3月份在河北、江蘇和河南地區(qū)試點的新簡易人身兩全險就已經(jīng)突破了限制。但調(diào)或不調(diào)，怎么調(diào)，目前還存在爭論。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，短期內(nèi)險種固定預(yù)期年化利率還將維持在2.5%。

　　分紅險預(yù)期年化收益主要由保底預(yù)期年化收益和分紅預(yù)期年化收益組成。目前分紅險的保底預(yù)期年化收益普遍偏低，集中在1.5%—2%，雖然有分紅預(yù)期年化收益作為補充，但分紅預(yù)期年化收益是未知的。某新興壽險公司一季度在四川的銀保收入超過了1個億，其一款主要分紅險產(chǎn)品的保底預(yù)期年化收益率極具吸引力，達到了3%，可見高保底的競爭力。該公司代理業(yè)務(wù)部經(jīng)理表示，“對于分紅險而言，高保底將是未來的一大發(fā)展趨勢?！?/p>

　　在利率周期中，全能保險和關(guān)聯(lián)保險的局面有望上升。由于它與當(dāng)前火爆的股票市場，尤其是投資連帶保險有著密切的聯(lián)系，因此受到了市場的歡迎。今年一季度，四川投資連帶保險收入同比增長10.5倍，市場潛力巨大。各保險公司紛紛申請投資連結(jié)保險賬戶，表明市場對投資連結(jié)保險寄予厚望。雖然火熱，但風(fēng)險也不可忽視，投保人應(yīng)控制投資比例，做好長線投讓嵞準(zhǔn)備。