高女士，30歲，月收入8000元，丈夫35歲，月收入6000元。高太太57歲，月收入3000元。女兒3歲。另每月租金收入1300元；年獎(jiǎng)金30000元左右，僅用于家庭人壽保險(xiǎn)年費(fèi)25000元，家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)5000元；支出、家庭生活支出每月5000元。

高女士的家庭資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金和活期存款30000元、自住價(jià)值80萬(wàn)元、投資財(cái)產(chǎn)價(jià)值30萬(wàn)元。此外，館藏價(jià)值約為6萬(wàn)元。現(xiàn)在擁有私家車(chē)的市場(chǎng)價(jià)值約為15萬(wàn)元。此外，去年，她從丈夫和妻子多年的積蓄和母親的養(yǎng)老金中購(gòu)買(mǎi)了股票和股票基金，市值只有30萬(wàn)元。

高女士對(duì)當(dāng)前的金融環(huán)境感到困惑。她要求財(cái)務(wù)規(guī)劃師如何調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)管理如何保障家庭生活？

高女士家庭收入較高，具備一定的理財(cái)意識(shí)，不僅擁有80萬(wàn)元的住房、30萬(wàn)元的投資性房產(chǎn)、私家車(chē)以及6萬(wàn)元的收藏品，而且也沒(méi)有忽視保障，相應(yīng)分散了部分投資風(fēng)險(xiǎn)。但最大的問(wèn)題在于金融資產(chǎn)分布單一，大量地投向了風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大的股市。

理財(cái)師認(rèn)為，高女士家庭雖然收入較高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較高，但金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高度集中，急需調(diào)整。同時(shí)，她將母親的養(yǎng)老金也一并買(mǎi)了股票和基金，在當(dāng)前的形勢(shì)下屬于搏命行為，十分不妥。她必須首先將母親的資金分離出來(lái)建立養(yǎng)老金賬戶，穩(wěn)妥地投資。

1、為母親做好養(yǎng)老金配置。老年人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨年齡增長(zhǎng)越來(lái)越低，理財(cái)應(yīng)首先考慮預(yù)期年化收益穩(wěn)妥，避免養(yǎng)老資金蒙受損失。建議高女士將母親的養(yǎng)老金分離出來(lái)建立投資組合：10%的股票或股票型基金，50%的國(guó)債儲(chǔ)蓄，40%銀行存款。這種組合既可滿足部分老年人對(duì)高預(yù)期年化收益的追求，又可有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)，不至于讓老人承擔(dān)過(guò)大壓力而影響身心健康。

2、調(diào)整股票和基金的持有比例。股市變幻莫測(cè)，不具備一定的專業(yè)知識(shí)和時(shí)間精力是難以打理好這類資產(chǎn)的。加之股票和股票型基金是兩類關(guān)聯(lián)度很高的產(chǎn)品，股市波動(dòng)對(duì)其影響很大。尤其在目前全球金融形勢(shì)不容樂(lè)觀的情況下，更應(yīng)該分散投資風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整投資組合。建議中長(zhǎng)期持有部分行業(yè)發(fā)展前景廣闊、國(guó)家政策支持以及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司的股票，逢高拋出其他股票?；饎t建議將50%的股票型基金轉(zhuǎn)換為風(fēng)險(xiǎn)較低的債券型或貨幣型基金。

3、適當(dāng)增加金融產(chǎn)品的保值。由于目前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)尚未穩(wěn)定，任何投資風(fēng)險(xiǎn)都高于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定期，同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，仍有可能再次降息，建議配發(fā)長(zhǎng)期國(guó)債或定期國(guó)債。同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適當(dāng)?shù)耐顿Y本金是安全的，預(yù)期年收入高于同期銀行存款預(yù)期年利率。