當(dāng)一些保險推銷員銷售股利保險時，他們常說，股利保險的期望年回報率高于儲蓄存款，購買股利保險比儲蓄存款更經(jīng)濟(jì)。事實上，儲蓄存款和股利保險這種更具成本效益的保險方式是不能概括的，對于不同的人來說，其含義是不同的。

儲蓄存款是一種純儲蓄業(yè)務(wù)，具有安全性好、種類多、流動性好、無投資成本等優(yōu)點(diǎn)，但其缺點(diǎn)是利息稅的扣除、預(yù)期年收入（預(yù)期年收入=固定利息收入）較低。分紅保險是一種具有儲蓄功能附帶投資風(fēng)險的業(yè)務(wù)，其優(yōu)點(diǎn)是安全性好，不扣利息稅，除能獲得利息外還能分享保險公司的經(jīng)營成果，另外還能附帶一定的保險功能。缺點(diǎn)是預(yù)期年化收益具有不確定性（預(yù)期年化收益＝保底預(yù)期年化收益＋不固定的分紅），投資不靈活，變現(xiàn)能力較差，還要支付一定費(fèi)用。

以下是兩全保險的情況，這與銀行儲蓄存款相比較。10000元的股利保險可以獲得97.32元的預(yù)期年收入，而儲蓄存款的一年預(yù)期年利率為1.98%，扣除20%的利息稅后的實際預(yù)期年利率僅為1.58%，換言之，一萬元人民幣定期存款一年能獲得158．4元的收入，比分紅保險一年固定獲得預(yù)期年化收益97．32元高出61．08元，也就是說用158．4－97．32＝61．08元的成本去購買保險公司的經(jīng)營成果和一定的保險功能。假如你一次性交5000元，投保5年，其基本保險金額5243．3元，也就是5年后保底預(yù)期年化收益為243．3元；而5000元在銀行存5年（年預(yù)期年化利率為2．79％）可獲預(yù)期年化收益558元，二者相差314．7元。劃不劃算就看分紅能不能超過314．7元。

據(jù)測算，如果每年的紅預(yù)期年化利率為1．5％，則累積紅利為386．4元。一般來說，專家理財?shù)姆旨t保險預(yù)期年化收益會高于一年期銀行存款預(yù)期年化利率，但理財預(yù)期年化收益受制多方種因素，紅利的多少取決于保險公司的死亡賠付、營業(yè)費(fèi)用是否低，投資金渠道、資金運(yùn)用是否通暢有效，而且每年的情況不同，只有完成年度會計結(jié)算之后方能得出結(jié)果。因此紅利是不可預(yù)見和不能保證的。如果你相信保險公司每年分紅會在1．5％以上，買分紅保險就劃算，否則就不劃算。

哪些人更適合買分紅保險呢？

分紅保險是集保險和投資功能于一體，基本上按期返還，還會有分紅。不過，對于短期內(nèi)須用錢的家庭，一般來說不要把急用錢用來買分紅保險，因為分紅保險的變現(xiàn)能力較差，一旦入保，中間須用現(xiàn)金再進(jìn)行退?？赡苓B本金都難以得全。如果確實須買分紅保險，但必須先儲蓄一部分資金以備家庭急用。

對于收入不穩(wěn)定的家庭，比如，做大宗生意和打零工以及在效益不太穩(wěn)定的公司企業(yè)就職者，不宜多買分紅保險，這部分家庭應(yīng)以儲蓄存款為主，入保險時最好選擇一年期短險，因為短險不占用資金，一旦發(fā)生意外其賠償金額也較高。

對于有穩(wěn)定收入來源的家庭，如夫妻雙方均為國家公務(wù)員、經(jīng)營夫妻店等收入穩(wěn)定的家庭，短期內(nèi)又沒有大宗購買計劃的，買分紅保險是一種較為理想的投資。

無論什么樣的家庭，投資一定要合理，不要盲目跟隨潮流，一定要看到儲蓄設(shè)備安全可靠、預(yù)期年收入穩(wěn)定、現(xiàn)金能力強(qiáng)等優(yōu)勢，在儲蓄比例相當(dāng)大的基礎(chǔ)上，再按自己的情況下投資紅利保險。