在不久的將來(lái)，保監(jiān)會(huì)發(fā)布了一個(gè)月的通知后，中國(guó)第一個(gè)可變年金保險(xiǎn)問(wèn)世了。消費(fèi)者對(duì)可變年金有多少了解？作者將可變年金與共同基金進(jìn)行比較，以便于消費(fèi)者對(duì)其進(jìn)行更好的理解。

　　可變年金是被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人之間的保險(xiǎn)合同。根據(jù)本合同條款，保險(xiǎn)人同意按合同規(guī)定定期向被保險(xiǎn)人支付年金，同時(shí)為購(gòu)買保險(xiǎn)支付保險(xiǎn)費(fèi)或保險(xiǎn)費(fèi)。變額年金給投保人提供了一系列的投資選擇工具。變額年金保單所有者投資賬戶的價(jià)值取決于所選擇的投資組合的表現(xiàn)。實(shí)際上，變額年金的投資組合就是一個(gè)典型的共同基金，可以投資于股票、證券、貨幣市場(chǎng)工具或三者的結(jié)合。盡管變額年金可以投資于共同基金，但是變額年金與共同基金在某些方面還是有很大的差別的。

　　首先，可變年金允許政策受益人或其繼承人在其余生接受定期支付。這一特點(diǎn)使被保險(xiǎn)人在一定程度上避免了長(zhǎng)壽的風(fēng)險(xiǎn)，從而有效地避免了社會(huì)保障水平低下、個(gè)人養(yǎng)老金嚴(yán)重缺乏的環(huán)境，長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)給家庭與諧生活及社會(huì)健康發(fā)展帶來(lái)的嚴(yán)重影響。

　　其次，變額年金還提供死亡給付。假使投保人在年金開始給付之前死亡的話，那么其受益人可以保證得到一定數(shù)額的給付，通常這一給付至少會(huì)是投保人所繳納的保費(fèi)。通常情況下的死亡給付是高于賬戶價(jià)值的。

　　最后，變額年金有稅收遞延的優(yōu)點(diǎn)。這意味著投保人在領(lǐng)取年金之前，賬戶里的投資收益是不用交稅的，直到領(lǐng)取時(shí)才開始交稅。并且，投保人也可以在變額年金的有效期內(nèi)更換投資組合，不必再交稅。通常情況下，稅收遞延的優(yōu)勢(shì)在長(zhǎng)期投資中會(huì)有明顯的體現(xiàn)。

　　這三點(diǎn)是可變年金和共同基金之間的顯著差異，但他們之間并不是完全有差異的，它們有一個(gè)非常明顯的共同點(diǎn)：它們都面臨投資風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是，可變年金是一種適合長(zhǎng)期投資的保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)于看重短期投資收益的消費(fèi)者而言，不是一款合適的產(chǎn)品，因?yàn)樵诙唐趦?nèi)，變額年金稅收遞延的作用體現(xiàn)不充分，并且還會(huì)面臨保險(xiǎn)公司收取退保費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)，從而帶來(lái)一定的損失。