在不久的將來，保監(jiān)會發(fā)布了一個月的通知后，中國第一個可變年金保險問世了。消費(fèi)者對可變年金有多少了解？作者將可變年金與共同基金進(jìn)行比較，以便于消費(fèi)者對其進(jìn)行更好的理解。

　　可變年金是被保險人與保險人之間的保險合同。根據(jù)本合同條款，保險人同意按合同規(guī)定定期向被保險人支付年金，同時為購買保險支付保險費(fèi)或保險費(fèi)。變額年金給投保人提供了一系列的投資選擇工具。變額年金保單所有者投資賬戶的價值取決于所選擇的投資組合的表現(xiàn)。實(shí)際上，變額年金的投資組合就是一個典型的共同基金，可以投資于股票、證券、貨幣市場工具或三者的結(jié)合。盡管變額年金可以投資于共同基金，但是變額年金與共同基金在某些方面還是有很大的差別的。

　　首先，可變年金允許政策受益人或其繼承人在其余生接受定期支付。這一特點(diǎn)使被保險人在一定程度上避免了長壽的風(fēng)險，從而有效地避免了社會保障水平低下、個人養(yǎng)老金嚴(yán)重缺乏的環(huán)境，長壽風(fēng)險給家庭與諧生活及社會健康發(fā)展帶來的嚴(yán)重影響。

　　其次，變額年金還提供死亡給付。假使投保人在年金開始給付之前死亡的話，那么其受益人可以保證得到一定數(shù)額的給付，通常這一給付至少會是投保人所繳納的保費(fèi)。通常情況下的死亡給付是高于賬戶價值的。

　　最后，變額年金有稅收遞延的優(yōu)點(diǎn)。這意味著投保人在領(lǐng)取年金之前，賬戶里的投資收益是不用交稅的，直到領(lǐng)取時才開始交稅。并且，投保人也可以在變額年金的有效期內(nèi)更換投資組合，不必再交稅。通常情況下，稅收遞延的優(yōu)勢在長期投資中會有明顯的體現(xiàn)。

　　這三點(diǎn)是可變年金和共同基金之間的顯著差異，但他們之間并不是完全有差異的，它們有一個非常明顯的共同點(diǎn)：它們都面臨投資風(fēng)險。值得注意的是，可變年金是一種適合長期投資的保險產(chǎn)品，對于看重短期投資收益的消費(fèi)者而言，不是一款合適的產(chǎn)品，因?yàn)樵诙唐趦?nèi)，變額年金稅收遞延的作用體現(xiàn)不充分，并且還會面臨保險公司收取退保費(fèi)用的風(fēng)險，從而帶來一定的損失。