項先生于2006年被朋友介紹到，得知有一種既具有安全又具有儲蓄功能的分紅保險，投保人可以每年分紅，所以他為保險公司的獎金保險投保。

在收到今年保險公司發(fā)來的獎金通知后，項先生非常不高興。保險股利在同一時期低于銀行利息?？粗墒校椛踔劣X得自己輸了。保險公司的股息減少了嗎？

專家分析：像項先生一樣，許多投保人不知道股息保險的股息是如何產(chǎn)生的。與傳統(tǒng)保險相比，分紅保險的主要優(yōu)勢在于，被保險人不僅可以獲得傳統(tǒng)保險單規(guī)定的保險金，而且可以分享保險公司盈余的分配。每年的投資和管理活動，即股利分配。而這些盈余的來源，主要有三個方面，即死差益、費差益、利差益。

所謂死差益，指保險公司實際的風(fēng)險發(fā)生率低于預(yù)計的風(fēng)險發(fā)生率，即實際死亡人數(shù)比預(yù)計死亡人數(shù)少時所產(chǎn)生的盈余；費差益指保險公司實際的營運費用，低于預(yù)計的營運管理費用時所產(chǎn)生的盈余；而利差益則是指保險公司實際的投資收益高于預(yù)計的投資收益時所產(chǎn)生的盈余。

這三差均與保險公司對于該險種業(yè)務(wù)年度的自身經(jīng)營、風(fēng)險控制和市場運作有關(guān)，這就導(dǎo)致了分紅保險給予客戶的紅利多少是不固定的，甚至可能為零。由于紅利是根據(jù)保單現(xiàn)金價值來按比例分配的，而在投保前幾年，保單現(xiàn)金價值一般都較低，所以分紅金額并不高。

分紅保險比較適合重視保險保障功能的投保人。而像上文的項先生，如經(jīng)濟情況允許，又比較看重投資回報，建議選擇側(cè)重投資理財?shù)娜f能險或投連險。

所謂保險，首先是為人民提供養(yǎng)老金、疾病、醫(yī)療、事故等基本保障。投資和回報只是它的附加功能。在保險方面，首先要明確保險種類的保護。在考慮投資和財務(wù)管理時，我們應(yīng)該盡最大努力，我們應(yīng)該記住回報與風(fēng)險成正比。