項(xiàng)先生于2006年被朋友介紹到，得知有一種既具有安全又具有儲(chǔ)蓄功能的分紅保險(xiǎn)，投保人可以每年分紅，所以他為保險(xiǎn)公司的獎(jiǎng)金保險(xiǎn)投保。

在收到今年保險(xiǎn)公司發(fā)來的獎(jiǎng)金通知后，項(xiàng)先生非常不高興。保險(xiǎn)股利在同一時(shí)期低于銀行利息?？粗墒?，項(xiàng)甚至覺得自己輸了。保險(xiǎn)公司的股息減少了嗎？

專家分析：像項(xiàng)先生一樣，許多投保人不知道股息保險(xiǎn)的股息是如何產(chǎn)生的。與傳統(tǒng)保險(xiǎn)相比，分紅保險(xiǎn)的主要優(yōu)勢在于，被保險(xiǎn)人不僅可以獲得傳統(tǒng)保險(xiǎn)單規(guī)定的保險(xiǎn)金，而且可以分享保險(xiǎn)公司盈余的分配。每年的投資和管理活動(dòng)，即股利分配。而這些盈余的來源，主要有三個(gè)方面，即死差益、費(fèi)差益、利差益。

所謂死差益，指保險(xiǎn)公司實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率低于預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，即實(shí)際死亡人數(shù)比預(yù)計(jì)死亡人數(shù)少時(shí)所產(chǎn)生的盈余；費(fèi)差益指保險(xiǎn)公司實(shí)際的營運(yùn)費(fèi)用，低于預(yù)計(jì)的營運(yùn)管理費(fèi)用時(shí)所產(chǎn)生的盈余；而利差益則是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的投資收益高于預(yù)計(jì)的投資收益時(shí)所產(chǎn)生的盈余。

這三差均與保險(xiǎn)公司對于該險(xiǎn)種業(yè)務(wù)年度的自身經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)控制和市場運(yùn)作有關(guān)，這就導(dǎo)致了分紅保險(xiǎn)給予客戶的紅利多少是不固定的，甚至可能為零。由于紅利是根據(jù)保單現(xiàn)金價(jià)值來按比例分配的，而在投保前幾年，保單現(xiàn)金價(jià)值一般都較低，所以分紅金額并不高。

分紅保險(xiǎn)比較適合重視保險(xiǎn)保障功能的投保人。而像上文的項(xiàng)先生，如經(jīng)濟(jì)情況允許，又比較看重投資回報(bào)，建議選擇側(cè)重投資理財(cái)?shù)娜f能險(xiǎn)或投連險(xiǎn)。

所謂保險(xiǎn)，首先是為人民提供養(yǎng)老金、疾病、醫(yī)療、事故等基本保障。投資和回報(bào)只是它的附加功能。在保險(xiǎn)方面，首先要明確保險(xiǎn)種類的保護(hù)。在考慮投資和財(cái)務(wù)管理時(shí)，我們應(yīng)該盡最大努力，我們應(yīng)該記住回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)成正比。