投資連結(jié)，以下簡稱投連，是一款頗有爭議的保險(xiǎn)產(chǎn)品，原因在于：無論是銷售人員還是購買者，對之沒有足夠的認(rèn)識。筆者作為保險(xiǎn)行業(yè)從業(yè)人員，對投連的銷售一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，原因也在于其復(fù)雜性。并非是產(chǎn)品本身有多么復(fù)雜，而是這個(gè)產(chǎn)品與更多人性方面的因素有關(guān)。它是參與高風(fēng)險(xiǎn)投資的，沒有保底收益，但投連確實(shí)是一款非常有價(jià)值的保險(xiǎn)產(chǎn)品。因自身多年參與高風(fēng)險(xiǎn)投資，積累了一些經(jīng)驗(yàn)，對了解投連有一定幫助，所以在此斗膽發(fā)表一些個(gè)人對投連的認(rèn)識。

一，投連帳戶的構(gòu)成。

投連，按照風(fēng)險(xiǎn)高低設(shè)立四個(gè)帳戶，(筆者結(jié)合一家公司的產(chǎn)品，為避嫌隱去產(chǎn)品名稱)，風(fēng)險(xiǎn)級別為四級：高風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、無風(fēng)險(xiǎn)。購買者可以把資金按照一定比例投入在各個(gè)帳戶，也可以只參與其中一兩個(gè)帳戶。資金在各個(gè)帳戶之間是可以自由轉(zhuǎn)換的，有經(jīng)驗(yàn)的投資者可以根據(jù)投資市場的動態(tài)，操作多一些，以期實(shí)現(xiàn)帳戶收益最大化。而沒有任何經(jīng)驗(yàn)的投資者，則根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理分配在各個(gè)帳戶的資金比例。一般高風(fēng)險(xiǎn)帳戶設(shè)置要低一些，20%的比例已經(jīng)不低。中、低風(fēng)險(xiǎn)帳戶可以分配多一些。

二，高風(fēng)險(xiǎn)與高收益

投連作為投資型產(chǎn)品，有高收益的特點(diǎn)，這個(gè)高收益是現(xiàn)有其他保險(xiǎn)產(chǎn)品根本無法達(dá)到的。(此產(chǎn)品經(jīng)過4年運(yùn)作，其高風(fēng)險(xiǎn)帳戶價(jià)值至今還有一倍多的純收益，2007年底是接近3倍的純收益。)高風(fēng)險(xiǎn)帳戶是通過購買股票型、混合型基金組合達(dá)到購買股票目的的，而其他帳戶則按照一定的比例要求搭配債券型和貨幣型基金。選擇基金要經(jīng)過投資團(tuán)隊(duì)的嚴(yán)格篩選，這完全取決于保險(xiǎn)公司投資團(tuán)隊(duì)的實(shí)力?；鸬暮Y選是個(gè)復(fù)雜的過程，比如要研究以往的市場表現(xiàn)、基金投資執(zhí)行的程序、經(jīng)理人的水平等等。

但高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)在銷售過程中一定要溝通徹底的，避免短期市場的波動給投資者帶來沉重的心理壓力，引發(fā)退保。怎么看待高風(fēng)險(xiǎn)呢?參閱歷史，大趨勢是經(jīng)濟(jì)越來越發(fā)達(dá)，生活水平越來越高，當(dāng)然，中間要經(jīng)歷低谷的。作為長期投資，不理會短期的市場波動，最終將會獲得高回報(bào)。我國是發(fā)展中國家，改革開放之后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，我相信，如果十幾年前你手里有一份投連的話，今天，你的帳戶價(jià)值將相當(dāng)可觀。未來的發(fā)展可能不會象以前那么快速增長，中間也可能會出現(xiàn)下滑，但最終的結(jié)果只能是社會更加進(jìn)步。

如果只是短期投資，那么投連是不適合的。經(jīng)過長期投資，化解了短期風(fēng)險(xiǎn)，享受經(jīng)濟(jì)增長帶來的收益，這是選擇投連的最終目的。

總結(jié)：1，可以獲得高收益;2，專家投資理財(cái)化解個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn);3，長投資周期化解短期投資風(fēng)險(xiǎn)。

三，投連費(fèi)用的收取

很多人對投連的費(fèi)用收取不可理解，認(rèn)為投入了不少資金，先被保險(xiǎn)公司扣除那么多不合理。下面我簡單解釋一下。

1，投連高比例收取費(fèi)用只是在一定范圍內(nèi)，如：年交6000以內(nèi)，首年高達(dá)50%，而高于6000的部分卻只有5%，追加投資根據(jù)金額多少收取，比例更低，3%以下。如果你是一次性投資，那么費(fèi)用就更低了。而且，初期投資費(fèi)用只是一定年限內(nèi)收取，此產(chǎn)品5年以內(nèi)，5年以上則沒有初始費(fèi)用。

2，作為銷售人員的傭金以及其他開支，收取一些費(fèi)用也很正常。與此同時(shí)，還要收取管理費(fèi)用，這個(gè)費(fèi)用根據(jù)投資者選擇的帳戶來收取。既然保險(xiǎn)公司的專家們不是義務(wù)勞動，而專家們替大家賺錢，這筆費(fèi)用理所應(yīng)當(dāng)由帳戶所有人交納。

四，投連并非適合所有人。

1，年齡大的人。如果這筆投資作為養(yǎng)老儲蓄，那么距離退休年齡只有10年左右的人，不適合。如果趕上一次較長時(shí)間的經(jīng)濟(jì)低迷周期，那么帳戶沒有實(shí)現(xiàn)增值反而有可能縮水，那就非常不幸了。

2，經(jīng)濟(jì)狀況不穩(wěn)定且沒有一定基礎(chǔ)的人。經(jīng)濟(jì)狀況不穩(wěn)定，會造成交費(fèi)中斷，即使不算違約，起碼投資效果會受到一定影響。

3，身體已經(jīng)不健康的人，指已患有保險(xiǎn)公司拒保的疾病。

4，心理上不能接受風(fēng)險(xiǎn)的人。短期市場波動會造成心理壓力，不能接受短期虧損。