投資連結(jié)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)投連，是一款頗有爭(zhēng)議的保險(xiǎn)產(chǎn)品，原因在于：無(wú)論是銷(xiāo)售人員還是購(gòu)買(mǎi)者，對(duì)之沒(méi)有足夠的認(rèn)識(shí)。筆者作為保險(xiǎn)行業(yè)從業(yè)人員，對(duì)投連的銷(xiāo)售一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，原因也在于其復(fù)雜性。并非是產(chǎn)品本身有多么復(fù)雜，而是這個(gè)產(chǎn)品與更多人性方面的因素有關(guān)。它是參與高風(fēng)險(xiǎn)投資的，沒(méi)有保底收益，但投連確實(shí)是一款非常有價(jià)值的保險(xiǎn)產(chǎn)品。因自身多年參與高風(fēng)險(xiǎn)投資，積累了一些經(jīng)驗(yàn)，對(duì)了解投連有一定幫助，所以在此斗膽發(fā)表一些個(gè)人對(duì)投連的認(rèn)識(shí)。

一，投連帳戶(hù)的構(gòu)成。

投連，按照風(fēng)險(xiǎn)高低設(shè)立四個(gè)帳戶(hù)，(筆者結(jié)合一家公司的產(chǎn)品，為避嫌隱去產(chǎn)品名稱(chēng))，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別為四級(jí)：高風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買(mǎi)者可以把資金按照一定比例投入在各個(gè)帳戶(hù)，也可以只參與其中一兩個(gè)帳戶(hù)。資金在各個(gè)帳戶(hù)之間是可以自由轉(zhuǎn)換的，有經(jīng)驗(yàn)的投資者可以根據(jù)投資市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，操作多一些，以期實(shí)現(xiàn)帳戶(hù)收益最大化。而沒(méi)有任何經(jīng)驗(yàn)的投資者，則根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理分配在各個(gè)帳戶(hù)的資金比例。一般高風(fēng)險(xiǎn)帳戶(hù)設(shè)置要低一些，20%的比例已經(jīng)不低。中、低風(fēng)險(xiǎn)帳戶(hù)可以分配多一些。

二，高風(fēng)險(xiǎn)與高收益

投連作為投資型產(chǎn)品，有高收益的特點(diǎn)，這個(gè)高收益是現(xiàn)有其他保險(xiǎn)產(chǎn)品根本無(wú)法達(dá)到的。(此產(chǎn)品經(jīng)過(guò)4年運(yùn)作，其高風(fēng)險(xiǎn)帳戶(hù)價(jià)值至今還有一倍多的純收益，2007年底是接近3倍的純收益。)高風(fēng)險(xiǎn)帳戶(hù)是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股票型、混合型基金組合達(dá)到購(gòu)買(mǎi)股票目的的，而其他帳戶(hù)則按照一定的比例要求搭配債券型和貨幣型基金。選擇基金要經(jīng)過(guò)投資團(tuán)隊(duì)的嚴(yán)格篩選，這完全取決于保險(xiǎn)公司投資團(tuán)隊(duì)的實(shí)力?；鸬暮Y選是個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，比如要研究以往的市場(chǎng)表現(xiàn)、基金投資執(zhí)行的程序、經(jīng)理人的水平等等。

但高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這一點(diǎn)在銷(xiāo)售過(guò)程中一定要溝通徹底的，避免短期市場(chǎng)的波動(dòng)給投資者帶來(lái)沉重的心理壓力，引發(fā)退保。怎么看待高風(fēng)險(xiǎn)呢?參閱歷史，大趨勢(shì)是經(jīng)濟(jì)越來(lái)越發(fā)達(dá)，生活水平越來(lái)越高，當(dāng)然，中間要經(jīng)歷低谷的。作為長(zhǎng)期投資，不理會(huì)短期的市場(chǎng)波動(dòng)，最終將會(huì)獲得高回報(bào)。我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，改革開(kāi)放之后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，我相信，如果十幾年前你手里有一份投連的話，今天，你的帳戶(hù)價(jià)值將相當(dāng)可觀。未來(lái)的發(fā)展可能不會(huì)象以前那么快速增長(zhǎng)，中間也可能會(huì)出現(xiàn)下滑，但最終的結(jié)果只能是社會(huì)更加進(jìn)步。

如果只是短期投資，那么投連是不適合的。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期投資，化解了短期風(fēng)險(xiǎn)，享受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的收益，這是選擇投連的最終目的。

總結(jié)：1，可以獲得高收益;2，專(zhuān)家投資理財(cái)化解個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn);3，長(zhǎng)投資周期化解短期投資風(fēng)險(xiǎn)。

三，投連費(fèi)用的收取

很多人對(duì)投連的費(fèi)用收取不可理解，認(rèn)為投入了不少資金，先被保險(xiǎn)公司扣除那么多不合理。下面我簡(jiǎn)單解釋一下。

1，投連高比例收取費(fèi)用只是在一定范圍內(nèi)，如：年交6000以?xún)?nèi)，首年高達(dá)50%，而高于6000的部分卻只有5%，追加投資根據(jù)金額多少收取，比例更低，3%以下。如果你是一次性投資，那么費(fèi)用就更低了。而且，初期投資費(fèi)用只是一定年限內(nèi)收取，此產(chǎn)品5年以?xún)?nèi)，5年以上則沒(méi)有初始費(fèi)用。

2，作為銷(xiāo)售人員的傭金以及其他開(kāi)支，收取一些費(fèi)用也很正常。與此同時(shí)，還要收取管理費(fèi)用，這個(gè)費(fèi)用根據(jù)投資者選擇的帳戶(hù)來(lái)收取。既然保險(xiǎn)公司的專(zhuān)家們不是義務(wù)勞動(dòng)，而專(zhuān)家們替大家賺錢(qián)，這筆費(fèi)用理所應(yīng)當(dāng)由帳戶(hù)所有人交納。

四，投連并非適合所有人。

1，年齡大的人。如果這筆投資作為養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，那么距離退休年齡只有10年左右的人，不適合。如果趕上一次較長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)濟(jì)低迷周期，那么帳戶(hù)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)增值反而有可能縮水，那就非常不幸了。

2，經(jīng)濟(jì)狀況不穩(wěn)定且沒(méi)有一定基礎(chǔ)的人。經(jīng)濟(jì)狀況不穩(wěn)定，會(huì)造成交費(fèi)中斷，即使不算違約，起碼投資效果會(huì)受到一定影響。

3，身體已經(jīng)不健康的人，指已患有保險(xiǎn)公司拒保的疾病。

4，心理上不能接受風(fēng)險(xiǎn)的人。短期市場(chǎng)波動(dòng)會(huì)造成心理壓力，不能接受短期虧損。