與基金一樣，預(yù)期年回報率相當高，相當于基金。如果你買這個基金，我們也會給你一個意外保險。保險營銷人員這樣對許多消費者說，這樣一來，基金投資者就毫不猶豫地購買了這種保險產(chǎn)品。一些推銷員欺騙許多投保人，說存款有保險，資金有保險，或者保險產(chǎn)品直接作為資金引入。

以北京市為例，今年上半年，北京市保險監(jiān)督管理局接到了61起關(guān)于誤導(dǎo)性銷售銀行和保險渠道的投訴，占所有誤導(dǎo)性銷售壽險渠道的投訴的34起。北京保險監(jiān)督管理局調(diào)查了一家外國保險公司。在介紹保險產(chǎn)品時，這些推銷員只談?wù)擃A(yù)期的年收入，而忽略了聯(lián)合保險和其他項目的成本扣除；在銷售過程中，他們不說主要業(yè)務(wù)是保險公司。

在股票市場的牛市沖擊下，壽險業(yè)今年的情緒普遍不佳。許多壽險公司主要推銷直接或間接投資股市的產(chǎn)品。但可以理解的是，許多投保人不知道共同保險和通用保險的基本功能是保護，不能保證預(yù)期的年度投資回報。據(jù)北京市保監(jiān)局介紹，保險公司需要對新單在猶豫期結(jié)束前3天100％回訪。在投保過程中，業(yè)務(wù)人員須出示人身保險投保提示，強調(diào)投連險回報的不確定性，并且要明確告知投保人要扣除風(fēng)險保障費用和經(jīng)營管理費用。

新規(guī)將使投保人受益

新一代投連險產(chǎn)品，費用將更加明確。不少保險業(yè)人士指出。據(jù)了解，《規(guī)定》統(tǒng)一規(guī)范了投連險的費用，如投連險僅可收取7項費用：初始費用（即保險費進入投資賬戶之前扣除的費用）、買入賣出差價、死亡風(fēng)險保險費、保單管理費、資產(chǎn)管理費、手續(xù)費、退保費用。

一家外資壽險公司的銷售人員告訴記者，在7項費用中，初始費用和買入賣出差價對投保人的影響最大，新規(guī)大幅降低了對初始費用的扣除比例。因此，從根本上來說新規(guī)有利于投資預(yù)期年化收益率的增加。

保險專家指出，以前，不同保險公司的初始費用提取比例差別很大，一些保險公司的首年初始費用高達70%，少的則只有5%。而新一代投連險的初始費用一般在保費的1％至2％，用于抵扣銷售成本。據(jù)此算來，新一代投連險的初始費用將比原規(guī)定下行業(yè)平均水平下降10％左右。

與初始費用一樣，新規(guī)對買賣差價也進行了適度調(diào)整。一般而言，投連險保費進入投資賬戶時，是按照買入價折算，因此，在業(yè)內(nèi)買賣差價也常常被視為另一項額外的初始費用。

保險專家表示，對投保人而言，這筆差價幅度越大、越不劃算。有了這一差價，投資人的預(yù)期年化收益等于最終會被打點折扣。而按照新規(guī)，新一代投連險產(chǎn)品買賣差價不得高于2%。而此前，大多數(shù)保險公司的投連險都設(shè)置了2%至5%不等的買賣差價，有些甚至高達8%。而在新規(guī)的影響下，一些公司甚至推出了買賣差價為零的新一代投連險。

投連險適合做長線

有保險業(yè)人士分析，投連險短期的預(yù)期年化收益可能比不上股票型基金，但從長期預(yù)期年化收益來看，目前市場上投連險的平均預(yù)期年化收益率約為10%，已經(jīng)接近或達到國內(nèi)開放式基金的平均預(yù)期年化收益水平。

此外，作為保險產(chǎn)品，新一代投連險也將加強保障功能。新規(guī)強調(diào)，投連險的保障比例不得低于個人賬戶的5%，增強了險種的保障功能以及防止投保單一險種的過度風(fēng)險。業(yè)內(nèi)人士表示，投連險主要提供意外及身故保障，保障的額度一般為賬戶內(nèi)價值的105%至115%之間。

據(jù)報道，我們還需要了解的就是保險合同的一些相關(guān)規(guī)定，根據(jù)一般保險合同規(guī)定，被保險人投保中途時，應(yīng)從保險單的現(xiàn)金價值中扣除一定的退保費。新規(guī)定明確指出，合營企業(yè)保險退費率在保單年度的前五年連續(xù)下降，分別為保費的10%、8%、6%、4%、2%，第六年后退保，不收退保費。這些因素讓投保人投保時間越短，退保成本越高。同時保險公司從資金穩(wěn)定的原則出發(fā)，進行的大多是長線投資，這也決定投連險賬戶要分享保險公司投資預(yù)期年化收益需要較長時間。