分紅保險的特點是保險成本較高，具有一定的利益保障和獲得分紅的機會。股利分配不是固定的。股利分配水平的高低直接關(guān)系到保險公司的經(jīng)營狀況。保險公司與客戶分享投資風險和經(jīng)營成果。分紅保險的紅利是保單所有人從保險公司可分配盈余中分享到的金額。分紅保險的紅利來源于保險公司死差益、利差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率和預(yù)定營運管理費用，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動，但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這樣漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。

分紅險與投連險、萬能險是現(xiàn)在大家會選擇的幾種保險之一，他們之間的區(qū)別有哪些呢？區(qū)別； 1、分設(shè)的賬戶不同。分紅險不設(shè)單獨的投資賬戶，每年的分紅具有不確定性；投連險設(shè)置了幾個不同投資賬戶，客戶可以自由選擇，可能享有較高回報的同時也需承擔一定的風險；而萬能保險設(shè)有單獨的投資賬戶，同時具有保底預(yù)期年化利率的功能。

2、預(yù)期的年收入分配是不同的。分紅保險分配了公司上一年可分配利潤的70%。它給客戶更多的保險覆蓋率和現(xiàn)金直接。股息分享保險的預(yù)期年收益率是不確定的。萬能險則除為投資者提供固定預(yù)期年化收益率，還會視保險公司經(jīng)營情況給予不定額的分紅。投連險沒有固定預(yù)期年化收益，完全取決于投資預(yù)期年化收益情況，相比之下，投連險盈虧由客戶自擔，風險最大，但投資預(yù)期年化收益也可能最高；

3、利潤來源不同。分紅險紅利來源于三差預(yù)期年化收益，而投連險和萬能險利潤來自于投資預(yù)期年化收益。

4、繳費靈活度不同。萬能險與投連險都具有交費靈活、保額可調(diào)整、保單價值領(lǐng)取方便的特點。而分紅險交費時間及金額固定，靈活度差。

5、透明度不同。分紅險資金的運作不向客戶說明，保險公司只是在每個保險合同周年日書面形式告保單持有人該保單的紅利金額，透明度較低。投連險投資部分運作透明，各項費用的收取比例分項列明，保費的結(jié)構(gòu)、用途、價格均一一列出，每月最少一次向客戶公布投資單位價格，客戶每年還會收到年度報告，透明度較高；現(xiàn)在有保險公司還做到了一天一公布；萬能險則會每月或者每季度公布投資預(yù)期年化收益率。

6、投資渠道不同。這幾種保險可能會有不同的投資渠道，據(jù)小編了解到的相關(guān)信息就是全能保險和聯(lián)合保險的主要區(qū)別在于前者有保證的預(yù)期年收益，而后者沒有。這是由于不同的溢價投資渠道。根據(jù)中國保監(jiān)會2005年12月發(fā)布的《保險機構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，保險機構(gòu)投資者為投資連結(jié)保險設(shè)立的投資賬戶，投資股票的比例可以為100%；為萬能壽險設(shè)立的投資賬戶，投資股票的比例不得超過80%。所以結(jié)合去年的股市表現(xiàn)，投連險的投資預(yù)期年化收益遠遠高于萬能險和分紅險。