王先生45歲，他的妻子41歲，兩個人都有一份比較穩(wěn)定的工作，丈夫和妻子都在一家大型國有企業(yè)工作。這個17歲的孩子剛剛進(jìn)入高中。雖然年收入不低，而且家里有很多積蓄，但是王先生看到房價上漲，認(rèn)為將來要花數(shù)百萬元給他兒子買房子，壓力還是很大的。

在王先生的家庭資產(chǎn)中，房子占大多數(shù)，雖然有一些股票，但是存款額更多。在當(dāng)前負(fù)預(yù)期年利率的時代，賬簿的無形損失非常大。家庭情況：丈夫年收入200000元，妻子150000元。年開支9萬元左右，有社保無商業(yè)保險(xiǎn)。家庭資產(chǎn)有三套房，老家房子價值30萬元，一套60平方米房(價值120萬元)拿來出租，租金每月2100元，自住房價值500萬元，房貸剩下29萬元，每月還貸5000元，夫妻雙方公積金支付。金融資產(chǎn)有存款90萬元，股票15萬元。(單位股份20萬元，價值100萬元左右，每年分紅4萬元，準(zhǔn)備用來養(yǎng)老，未計(jì)算在收入內(nèi)。)

　　財(cái)務(wù)目標(biāo)：1、兒童研究生教育和出國留學(xué)的費(fèi)用最初是根據(jù)兩年的50萬元計(jì)算的。2、或五年為兒子買房子，價值約400萬元。3、對夫妻養(yǎng)老金的初步規(guī)劃需要300萬元。

　　財(cái)務(wù)狀況分析：王先生夫妻雙方都在國企工作，收入穩(wěn)定，儲蓄率為68%，儲蓄能力較強(qiáng)。收入大部分還是來源于工作收入，理財(cái)收入占比較低。從資產(chǎn)負(fù)債表來看，王先生家庭屬于中高收入，低負(fù)債的家庭，資產(chǎn)負(fù)債率3.5%，債務(wù)負(fù)擔(dān)較輕。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，現(xiàn)有資產(chǎn)中，房產(chǎn)價值在家庭資產(chǎn)中占到78%，占比過高。金融資產(chǎn)主要集中在銀行存款，流動性資產(chǎn)太多，整體資產(chǎn)增值能力較弱。

　　理財(cái)規(guī)劃：一、教育金規(guī)劃：在現(xiàn)有的存款中撥出12萬元投資債券型基金，平時每月再做5000元的基金定投，按債券型基金歷史預(yù)期年化收益率5%，股票型基金定投平均歷史預(yù)期年化收益率7%來計(jì)算，7年后可以準(zhǔn)備一筆70萬元的教育金。二、房產(chǎn)投資規(guī)劃：王先生打算在5年內(nèi)為兒子買一套400萬左右的房產(chǎn)。經(jīng)與王先生溝通，老家別墅是準(zhǔn)備用來養(yǎng)老的，不會出售?？煽紤]將出租房賣掉買新房，目前資金的差額為280萬元，假設(shè)金融資產(chǎn)的投資預(yù)期年化收益率正好彌補(bǔ)房價的上漲率，以現(xiàn)有的金融資產(chǎn)93萬元，加上從每年的結(jié)余中劃撥19萬元作為購房資金的積累，還有92萬元左右的差額。建議王先生延遲購房。假定等兒子研究生畢業(yè)學(xué)成回國后再買房，王先生可以將現(xiàn)有的93萬元金融資產(chǎn)，以及從每年的結(jié)余資金中劃撥出19萬元，進(jìn)行投資理財(cái)，按年平均8%的投資預(yù)期年化收益率測算，9年后可以幫兒子積累起一筆423萬元的購房首付款。三、養(yǎng)老金：王先生夫婦初步規(guī)劃需要300萬元的養(yǎng)老金，由于目前已有單位股份價值100萬元作為養(yǎng)老金儲備的一部分，養(yǎng)老金差額還有200萬元。王先生60歲退休，剩余的工作年限是15年，建議通過基金定投的方式準(zhǔn)備，每月定投6000元，以8%的平均預(yù)期年化收益率估算，屆時可完成養(yǎng)老金的積累。

　　財(cái)務(wù)建議：王先生留出30000元家庭應(yīng)急儲備金存入銀行。王先生可以將剩余資金的55%直接或間接投資于高風(fēng)險(xiǎn)證券市場，如混合型股票型基金和股票。45%的資產(chǎn)可以投資低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，例如銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券型基金，其中10%的比例建議王先生考慮實(shí)物黃金。經(jīng)過投資組合，王先生家庭金融資產(chǎn)的組合預(yù)期年化收益率年平均可達(dá)10%左右。此外，根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)形勢及政策的變化，以及家庭財(cái)務(wù)狀況的變化，建議王先生家庭每半年對理財(cái)規(guī)劃做一次檢視，每兩年作一次資產(chǎn)配置的調(diào)整。