許多消費(fèi)者往往只關(guān)注固定收益率和預(yù)期年紅利收入的數(shù)字，而不關(guān)注條件，以致在保險(xiǎn)后，他們發(fā)現(xiàn)認(rèn)識(shí)是錯(cuò)誤的，想退保，同時(shí)也要承擔(dān)較大的保費(fèi)損失。

事實(shí)上，股利分享保險(xiǎn)的期望年收入分配的情況很多，書面語言的一些細(xì)微變化將導(dǎo)致預(yù)期年收入分配的完全不同。因此，建議被保險(xiǎn)人在閱讀有關(guān)規(guī)定時(shí)，應(yīng)仔細(xì)比較不同情況下的具體情況。

例如，一個(gè)產(chǎn)品可以退回宣傳材料中每年支付的保險(xiǎn)費(fèi)的10%，但是經(jīng)過仔細(xì)考慮，可以發(fā)現(xiàn)10%的回報(bào)指的是當(dāng)年支付的保險(xiǎn)費(fèi)，而不是原始累積保險(xiǎn)費(fèi)的10%，假設(shè)投資者每年支付10000元。其首年返還金額為1000010%=1000元，預(yù)期年化收益率確實(shí)達(dá)到10%，進(jìn)入第二年，所能獲得的返還金額仍是1000010%=1000元，而非(10000+10000)10%=2000元，因?yàn)楣潭ǚ颠€的基數(shù)是每年繳納的保費(fèi)，而非已繳納保費(fèi)的總額。照此計(jì)算，第二年時(shí)投資者所繳納保費(fèi)的預(yù)期年化收益率只有1000/(10000+10000)=5%。而隨著繳費(fèi)時(shí)間的延長(zhǎng)，每年預(yù)期年化收益率會(huì)不斷下降，滿期后固定返還部分的歷史預(yù)期年化收益率水平肯定達(dá)不到10%。

分紅險(xiǎn)的預(yù)期年化收益主要來自兩方面，一是保底預(yù)期年化收益(即固定返還部分)，另一個(gè)是分紅預(yù)期年化收益。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，在每一會(huì)計(jì)年度，保險(xiǎn)公司將不低于當(dāng)年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

而投資者最常遇到的一個(gè)問題就是產(chǎn)品的實(shí)際分紅水平與預(yù)期有差距，這主要是誤認(rèn)為演示預(yù)期年化利率就是未來的實(shí)際預(yù)期年化收益。

目前分紅險(xiǎn)產(chǎn)品在宣傳時(shí)都會(huì)采用演示預(yù)期年化利率來介紹，演示預(yù)期年化利率分為高、中、低三檔。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，用于預(yù)期年化利率演示的分紅保險(xiǎn)的高、中、低三檔假設(shè)投資回報(bào)率分別不得高于6%、4.5%、3%。

但這些演示預(yù)期年化利率只是提供一個(gè)參考指標(biāo)，并不代表未來的確定預(yù)期年化收益，效益好的年份，部分保險(xiǎn)公司除了常規(guī)分紅外還會(huì)準(zhǔn)備特別紅利，但效益差的年份，甚至可能不分紅。

因此，當(dāng)保險(xiǎn)推銷員通過預(yù)期年利率的高端實(shí)證引入分紅產(chǎn)品的高預(yù)期年收入時(shí)，投保人需要冷靜地判斷。