在具有養(yǎng)老功能的商業(yè)險中，返還型重疾險是其中一類，在某一時期內(nèi)客戶沒有患重疾，就可返還保費或相當(dāng)于保險金額的現(xiàn)金；生死兩全保險也具有這一功能，客戶在保險期限內(nèi)身故或保險期滿仍健在，保險公司都會給付保險金，既有身故保障也有生存保障；不過，真正體現(xiàn)養(yǎng)老性質(zhì)的保險則為年金保險，即以生存為給付保險金條件，按約定按月或按年分期以現(xiàn)金方式給付，客戶可依據(jù)經(jīng)濟(jì)條件分期繳費也可以一次性繳清。然而，當(dāng)前最為流行的商業(yè)養(yǎng)老險是分紅型年金保險，客戶既可分享保險公司的投資經(jīng)營成果（可分配盈余的七成以上），又可在一定年齡后領(lǐng)取養(yǎng)老金。

依據(jù)相關(guān)中等紅利水平演示計劃，盧先生假使生活至70歲，在退休后第10年將獲得現(xiàn)金紅利約21.70萬元，現(xiàn)金價值及終了紅利約36.42萬元，合計58.12萬元，在這10年內(nèi)月均領(lǐng)取約為4843元；假使生活至80歲，在退休后第20年將獲得現(xiàn)金紅利約45.91萬元，現(xiàn)金價值及終了紅利約35.45萬元，合計81.36萬元，折合每月領(lǐng)取3390元；在退休后第30年將獲得現(xiàn)金紅利約75.47萬元，現(xiàn)金價值及終了紅利約25.49萬元，合計100.96萬元，折合每月領(lǐng)取2804元；生存至合同終止年（99歲）時，將合計領(lǐng)取108.81萬元，折合每月領(lǐng)取2325元。

保險客戶的分紅將與保險公司的經(jīng)營收益相關(guān)，假使收益好，客戶的紅利分配還會高，反之會較低。

值得注意的是，盧先生可保證領(lǐng)取20年，假使領(lǐng)取養(yǎng)老金已滿20年，但沒有到99歲就身故，或領(lǐng)取養(yǎng)老保險金未滿20年就身故，甚至在60歲前身故，保險怎樣支付？這也在保險合同中做出相應(yīng)約定，如60歲前身故，將返還“已繳各年保險費及其對應(yīng)的按年單利5%計算的利息之與”與“被保險人身故時保險合同的現(xiàn)金價值”較大者。

“因為商業(yè)保險主要由個人購買，所以設(shè)計時體現(xiàn)了個性化的需求，各家保險公司會因客戶的年齡不同所收保費有別，繳費方式、繳費期、領(lǐng)款年限、分紅方式等都不盡相同?！币晃槐ｋU理財顧問解釋，各保險公司還可以根據(jù)客戶的需求進(jìn)行保險組合規(guī)劃，客戶也可由于經(jīng)濟(jì)條件與未來的養(yǎng)老目標(biāo)繳費，沒有絕對的限額，不過平均保費總支出盡量不要超出收入的百分之二十。

客戶購買了分紅型年金保險，在一定年齡后將定期領(lǐng)取生存返還金作為養(yǎng)老費用，但這一類產(chǎn)品更大的吸引力在于具有分紅功能，客戶有機(jī)會分享保險公司的經(jīng)營成果。值得一提的是，分紅方式不盡相同，市場上有現(xiàn)金分紅與保額分紅，前者即可領(lǐng)取現(xiàn)金、累計生息、抵繳保費等，而后者則為年度紅利轉(zhuǎn)為保額并領(lǐng)取終了紅利，上述的“幸福到老”就屬于后者。