案例研究：假設(shè)周先生每年支付10000元，他的第一年回報(bào)率是10000010%=1000元，預(yù)期的年回報(bào)率是10%。第二年，周先生仍然可以得到10000010%=1000元，而不是10%(10000+10000)10%=2000元，因?yàn)楣潭ɑ貓?bào)基數(shù)是年付的保險(xiǎn)費(fèi)，而不是總付的保險(xiǎn)費(fèi)。

根據(jù)這個(gè)計(jì)算，我們可以計(jì)算出來(lái)周先生在第二年支付的保險(xiǎn)費(fèi)需要多少？我們需要了解的就是它的預(yù)期年回報(bào)率只有1000/(10000+10000)=5%。

隨著支付時(shí)間的延長(zhǎng)，預(yù)期年收益率將發(fā)生一定的變化，據(jù)小編了解到的相關(guān)信息就是將繼續(xù)下降，到期后固定收益率的歷史預(yù)期年收益率肯定小于10%。

作為目前最火爆的保險(xiǎn)產(chǎn)品類(lèi)型，分紅險(xiǎn)無(wú)論是新產(chǎn)品上市數(shù)量還是保費(fèi)收入，在市場(chǎng)上都處于絕對(duì)領(lǐng)先的地位，在通脹預(yù)期不斷加強(qiáng)的情況下，分紅險(xiǎn)的保值增值功能使其成為不少消費(fèi)者抵御通脹的工具。

然而不少消費(fèi)者往往只關(guān)注固定返還比例和分紅預(yù)期年化收益的數(shù)字，而沒(méi)有留意條件限定，以至于投保后才發(fā)現(xiàn)理解有誤，想退保卻又要承擔(dān)較大的保費(fèi)損失。

對(duì)比后發(fā)現(xiàn)，分紅險(xiǎn)的預(yù)期年化收益領(lǐng)取有很多種情況，一些細(xì)小的文字變化就會(huì)帶來(lái)完全不同的預(yù)期年化收益分配，因此在閱讀相關(guān)條款時(shí)要仔細(xì)比較不同情況下領(lǐng)取的具體條件。

看清固定返還的條件

銀行工作人員給我推薦了一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，說(shuō)是每年能返還所交保費(fèi)的6%，我正準(zhǔn)備買(mǎi)一份，結(jié)果發(fā)現(xiàn)所謂的返還6%是指當(dāng)年所交保費(fèi)，并非原有累積保費(fèi)的6%，兩者相差太大了。市民周先生告訴記者，如果不是自己后來(lái)追問(wèn)了一句，肯定弄不清兩者的區(qū)別。

市民最常遇到的另一個(gè)問(wèn)題就是產(chǎn)品的實(shí)際分紅水平與預(yù)期有差距，這主要是誤認(rèn)為演示預(yù)期年化利率就是未來(lái)的實(shí)際預(yù)期年化收益。

分紅險(xiǎn)的預(yù)期年化收益主要來(lái)自?xún)煞矫?，一是保底預(yù)期年化收益(即固定返還部分)，另一個(gè)是分紅預(yù)期年化收益。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，在每一會(huì)計(jì)年度,保險(xiǎn)公司將不低于當(dāng)年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。

分紅率取決于經(jīng)營(yíng)狀況

目前分紅險(xiǎn)產(chǎn)品在宣傳時(shí)都會(huì)采用演示預(yù)期年化利率來(lái)介紹，演示預(yù)期年化利率分為高、中、低三檔。根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，用于預(yù)期年化利率演示的分紅保險(xiǎn)的高、中、低三檔假設(shè)投資回報(bào)率分別不得高于6%、4.5%、3%。

然而，這些演示僅提供參考指標(biāo)，我們?cè)谑褂玫臅r(shí)候不能夠不能能夠完全借鑒，它并不代表未來(lái)預(yù)期年回報(bào)率的確定。一些保險(xiǎn)公司除了傳統(tǒng)的紅外線紅利之外還會(huì)準(zhǔn)備特殊的紅利，但是在福利很差的年份，甚至可能沒(méi)有紅利。所以當(dāng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員以高檔演示預(yù)期年化利率介紹分紅產(chǎn)品的高額預(yù)期年化收益時(shí)，投保人需要冷靜判斷。