2009年，在保險(xiǎn)市場(chǎng)最受歡迎的產(chǎn)品是股利保險(xiǎn)。無論是傳統(tǒng)的代理渠道還是新興的銀行保險(xiǎn)渠道，日益壯觀的全民保險(xiǎn)和合資保險(xiǎn)都已經(jīng)退出了人們的視野，取而代之的是更為保守的股利產(chǎn)品。

的確，在金融風(fēng)暴席卷全球之后，大家都有很多的思考，也感受到了很多的痛苦，大多數(shù)投資者遭受了財(cái)富瞬間縮水的痛苦。在整體投資市場(chǎng)信心薄弱的情況下，消費(fèi)者對(duì)資本偏向型投資工具的需求迅速增加。這種投資行為和偏好的變化也深刻地影響了保險(xiǎn)市場(chǎng)。您能按保險(xiǎn)單規(guī)定的利率對(duì)本金投保，并且比銀行的定期存款獲得更高的報(bào)酬，并在一定程度上抵御通貨膨脹，真是太好了！

股利分享型長期儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)當(dāng)然具有這樣的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。但是我們也注意到，為了使這種商品更具吸引力，一些推銷員總是用吸引人的銷售語言和夸大的回報(bào)率來打動(dòng)顧客。消費(fèi)者若無法識(shí)別真正的報(bào)酬率，很可能會(huì)產(chǎn)生誤解，買了不符自己需要的保單。在此，特別為讀者整理出市場(chǎng)上三大典型的銷售話術(shù)，幫你正確解讀分紅保單的奧秘。

陷阱1.夸大保單投資報(bào)酬率

這張分紅保單預(yù)定利率2.5％，如果按照中等分紅水平3％~4%計(jì)算，長期年均收益率就可以高達(dá)6％左右呢，這么好的商品到哪兒找！破解把預(yù)定利率加上分紅利率視為分紅保單的投資報(bào)酬率，這是不對(duì)的！保險(xiǎn)消費(fèi)者必須明白，分紅險(xiǎn)的預(yù)定利率的確是固定的，但每年的分紅率卻是浮動(dòng)的，而且是沒有保證的！根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，分紅險(xiǎn)的分紅部分是不保證給付的，況且分紅保單的盈余當(dāng)中只有70%可分給保戶，某一年的分紅率可能很高，但也可能為0，甚至為負(fù)數(shù)(當(dāng)然，保險(xiǎn)公司在實(shí)際操作當(dāng)中往往會(huì)將各年度的分紅作平滑處理，不大可能出現(xiàn)復(fù)數(shù))。因此，將分紅保單的預(yù)定利率和分紅率相加成為該保單的年投資報(bào)酬率，絕對(duì)是障眼法！

陷阱2.分紅保單一定抗通脹

由于每年都會(huì)有一定的分紅，加上內(nèi)含一定水平的預(yù)定利率，因此分紅險(xiǎn)可以達(dá)到打敗通貨膨脹率的效果！破解分紅險(xiǎn)能抵御通貨膨脹，這是大家經(jīng)常能聽到的一種說法。但果真如此嗎？事實(shí)上，并不是所有分紅保單都有對(duì)抗通脹的效力，關(guān)鍵還在于分紅率，看它能否超越cpi。分紅保單通過分紅機(jī)制，可以加強(qiáng)抗通脹的效果，但是正如前面提到的一樣，消費(fèi)者必須清楚了解分紅是不確定的。

陷阱3.分紅險(xiǎn)絕不賠錢

股利政策是一種具有成本效益的商品，它保證你永遠(yuǎn)不會(huì)賠錢！股利政策確實(shí)對(duì)預(yù)定利率有最低保證，其宣布的利率下限不能為負(fù)。目前市場(chǎng)上的分紅險(xiǎn)預(yù)定利率通常設(shè)計(jì)為1.5%~2.5%，所以這類商品在某種程度上可算是穩(wěn)健的100%保本的商品。