變額年金險的上市，有望打破目前分紅險一險獨(dú)大的格局，并逐漸替代傳統(tǒng)的投連險，同時也將扭轉(zhuǎn)壽險在養(yǎng)老年金市場上發(fā)展緩慢的局面。

何為變額年金險

變額年金險屬舶來品，目前國內(nèi)消費(fèi)者對這一新型險種仍較為陌生。

據(jù)了解，變額年金險可理解為升級版的投連險，是將保單利益與投資賬戶相關(guān)聯(lián)，同時按照合同約定具有最低保單利益保證的人身保險。

保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任梁濤介紹，變額年金險可簡單理解為“投連險+最低保證+年金化支付”，還有業(yè)內(nèi)人士將其解釋為國內(nèi)市場上投資型保險產(chǎn)品、年金產(chǎn)品與開放式基金三者的結(jié)合體。

客戶購買這一產(chǎn)品后，將由保險公司設(shè)立一個或多個賬戶，每個賬戶相對獨(dú)立，與其他賬戶資金相隔離，以確保核算清晰，賬戶的投資收益完全歸屬于被保險人，保險公司在支付給被保險人投資收益時以年金方式進(jìn)行，而公司只按保單約定收取各項(xiàng)賬戶管理費(fèi)用。

同時，變額年金險還提供了保底收益。保險消費(fèi)者在獲得保底收益的同時，將額外繳納一項(xiàng)保證利益費(fèi)用，以彌補(bǔ)保險公司提供保底收益所發(fā)生的成本。

梁濤介紹，未來即將上市的產(chǎn)品將提供4種形式保底收益中的一種，即最低身故利益保證、最低滿期利益保證、最低年金給付保證和最低累積利益保證。究竟哪種方式，將在保單中明確約定。

以最低滿期利益保證為例，就是在保單滿期時，保險消費(fèi)者可以獲得滿期時的賬戶價值與約定的保底收益的較大者。

這就意味著，保單的賬戶價值低于約定的保底收益時，保險公司將支付保險消費(fèi)者約定的保底收益?？梢?，保險公司承擔(dān)了提供保底收益所帶來的投資風(fēng)險。

值得一提的是，高于保底收益以上部分的投資風(fēng)險則由保險消費(fèi)者自己來承擔(dān)。