投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)都設(shè)有投資賬戶，保單也都具有現(xiàn)金價(jià)值，不少投保人容易將兩個(gè)險(xiǎn)種弄混。其實(shí)，兩者在投資標(biāo)的、投資回報(bào)上有著較大差異，一眼辨清并不難。

雖然投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)已經(jīng)存在于我們身邊不少年，但不少投保人還是弄不清兩者之間有何異同。面對(duì)這“面孔很相似”的兩類險(xiǎn)種，不同人群該如何選擇呢？

基本模式相同

無論是萬能險(xiǎn)，還是投資連結(jié)保險(xiǎn)，其實(shí)都以“終身壽險(xiǎn)（兩全保險(xiǎn)）+個(gè)人投資賬戶”的形式存在。

兩者都提供基本的身故保險(xiǎn)金，并在扣除一定費(fèi)用成本后，將剩余保費(fèi)設(shè)立個(gè)人投資賬戶。也就是說，投保人所繳納的保費(fèi)，一部分用于身故保障，一部分由保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資理財(cái)。

兩者所能提供的主險(xiǎn)保障只有身故保障或生死兩全利益，而醫(yī)療等方面的保障需要通過附加險(xiǎn)的形式來實(shí)現(xiàn)，投保人也就需要額外支付保費(fèi)。

收益是否保底是最大差異

投連險(xiǎn)的投資賬戶投資風(fēng)險(xiǎn)全部由個(gè)人承擔(dān)，即不存在保底收益一說。投保后，個(gè)人賬戶可能出現(xiàn)虧損，當(dāng)然也可能出現(xiàn)較大盈利。特別對(duì)于選擇激進(jìn)型賬戶的投保人來說，要做好充分的思想準(zhǔn)備。

而根據(jù)我國保監(jiān)會(huì)規(guī)定，萬能險(xiǎn)產(chǎn)品必須設(shè)置最低保證利率（個(gè)人投資賬戶資金的回報(bào)率），我國法規(guī)規(guī)定的是1.75%及以上。

也正由于這個(gè)原因，保險(xiǎn)公司必須擁有一定的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，因此萬能險(xiǎn)的資金運(yùn)作要比投連險(xiǎn)保守一些，反過來說，投保人要想通過萬能險(xiǎn)取得較高的收益回報(bào)就比較困難。

可以說，投保萬能險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)較小，而投保投連險(xiǎn)則更有可能取得高收益。投連險(xiǎn)多個(gè)賬戶供選擇大部分的投連險(xiǎn)產(chǎn)品，會(huì)設(shè)立不同投資風(fēng)格、不同風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的多個(gè)賬戶，如激進(jìn)型、穩(wěn)健型等幾個(gè)不同的投資賬戶，客戶可以通過自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)后市的判斷選擇投資于某個(gè)或多個(gè)賬戶中。同時(shí)，隨著市場(chǎng)的變化，投保人可以對(duì)已有的投資配置做調(diào)整，在不同類型投資賬戶之間做轉(zhuǎn)換。

一般保險(xiǎn)公司會(huì)規(guī)定一年中免費(fèi)轉(zhuǎn)換的次數(shù)，高于該次數(shù)，會(huì)收取一定手續(xù)費(fèi)。萬能險(xiǎn)通常不會(huì)設(shè)立多個(gè)賬戶供投保人選擇，投保人繳納的保費(fèi)會(huì)進(jìn)入一個(gè)“大池子”，由保險(xiǎn)公司統(tǒng)一運(yùn)作，再將所得收益分配給客戶。