雖然聯(lián)合保險和萬能保險在我國已經(jīng)存在多年，但許多投保人仍然不知道它們之間的異同。面對兩種類似的保險類型，不同的人群應(yīng)該如何選擇？

萬能保險和投資掛鉤保險都以人壽保險和個人投資賬戶的形式存在。兩者都提供基本的死亡保險，扣除一定的費(fèi)用后，為剩余的保險費(fèi)設(shè)立個人投資賬戶。也就是說，被保險人繳納的部分保險費(fèi)用于身故保險，部分由保險公司出資。

雙方提供的主要保險保障僅為人壽和身故保險金，而醫(yī)療和其他方面的保障需要通過附加保險的形式實(shí)現(xiàn)，被保險人也需要支付額外的保險費(fèi)。

投連險的投資賬戶投資風(fēng)險全部由個人承擔(dān)，即不存在保底預(yù)期年化收益一說。投保后，個人賬戶可能出現(xiàn)虧損，當(dāng)然也可能出現(xiàn)較大盈利。特別對于選擇激進(jìn)型賬戶的投保人來說，要做好充分的思想準(zhǔn)備。

而根據(jù)我國保監(jiān)會規(guī)定，萬能險產(chǎn)品必須設(shè)置最低保證預(yù)期年化利率（個人投資賬戶資金的回報率），我國法規(guī)規(guī)定的是1.75%及以上。也正由于這個原因，保險公司必須擁有一定的風(fēng)險防范能力，因此萬能險的資金運(yùn)作要比投連險保守一些，反過來說，投保人要想通過萬能險取得較高的預(yù)期年化收益回報就比較困難。

可以說，投保萬能險的投資風(fēng)險較小，而投保投連險則更有可能取得高預(yù)期年化收益。

大部分的投連險產(chǎn)品，會設(shè)立不同投資風(fēng)格、不同風(fēng)險系數(shù)的多個賬戶，如激進(jìn)型、穩(wěn)健型等幾個不同的投資賬戶，客戶可以通過自己的風(fēng)險承受能力、對后市的判斷選擇投資于某個或多個賬戶中。同時，隨著市場的變化，投保人可以對已有的投資配置做調(diào)整，在不同類型投資賬戶之間做轉(zhuǎn)換。一般保險公司會規(guī)定一年中免費(fèi)轉(zhuǎn)換的次數(shù)，高于該次數(shù)，會收取一定手續(xù)費(fèi)。

萬能保險通常不會為投保人設(shè)置多個賬戶供其選擇。投保人支付的保險費(fèi)將進(jìn)入一個由保險公司經(jīng)營的大型基金池，然后將預(yù)期的年收入分配給客戶。