專業(yè)人士提醒大家，團購理財產(chǎn)品不能只看其提供的優(yōu)惠，還需要注意所簽訂的合同，防范其中可能蘊涵的風(fēng)險。目前，團購理財產(chǎn)品主要分為兩類，一類是可以在手續(xù)費用上多打折扣，另一類是通過集合資金，降低高要求產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻?？傮w來說，對后者的風(fēng)險更應(yīng)小心。

銀行保險的團購像廣告促銷

最近，一家股份制銀行啟動理財一起團計劃。此前只有該行的老客戶才能享受一些理財產(chǎn)品的費率優(yōu)惠政策，而通過這一團購計劃，新客戶可以和老客戶一起組團，共同享受折扣。今年的團購時間將持續(xù)一個月，既包括套餐產(chǎn)品、外幣T計劃產(chǎn)品等固定預(yù)期年化收益類產(chǎn)品，還包括部分基金產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士指出，這是銀行自己組織的活動，其本質(zhì)是一種新營銷方式，用來推廣業(yè)務(wù)，吸引新客戶?？蛻羲@得的費用優(yōu)惠也是銀行自身讓度出來的，其合法性和安全性都可以完全放心。

與此類似的還有一些保險產(chǎn)品的團購。據(jù)了解，各家保險公司早就有針對團體客戶的團單，其費率標(biāo)準(zhǔn)比普通的個人客戶的保單要低一些。以前這些團單主要是單位、企業(yè)等集體購買的保險，而現(xiàn)在的團購，就是通過網(wǎng)絡(luò)的形式，把一些個人客戶聚集起來，形成團單。這實際上也是一種營銷方式。

券商借團購網(wǎng)站招攬客戶

除了銀行保險直接面對客戶的團購活動外，目前還有一家上海專業(yè)站正在推廣基金團購業(yè)務(wù)。如果投資者在該網(wǎng)站指定的合作券商處開戶后，每次基金交易都可以直接在網(wǎng)上進行，基金的申購和認(rèn)購費率均為3折；進行股票交易的費率最低能夠降至萬分之六。

這種基金團購的實質(zhì)是券商借助中介網(wǎng)站攬客。券商出讓一部分基金銷售的利潤，從而降低了基金申購和認(rèn)購的費率，以此換取更多的客戶資源。而作為客戶的介紹人，中介網(wǎng)站可以從券商處獲得傭金?？傮w而言，在這種基金團購活動中，客戶除了必須在指定券商開戶外，其他操作與普通證券交易者基本一樣，資金始終掌握在自己賬戶里。如果投資者認(rèn)可中介機構(gòu)指定開戶的券商，參與這種團購還是實惠的。

信托產(chǎn)品團購爭議最大

除了以上幾種團購，爭議最大的莫過于門檻最高的信托產(chǎn)品的團購。上個月，一家站組織了一個集合資金信托計劃的團購活動，30萬元即可購買，預(yù)期年化收益率能夠達(dá)到6%-6.5%，比同期銀行理財產(chǎn)品高出不少。相比市場上動輒100萬元起步的信托產(chǎn)品，這一團購活動引起很多投資者的興趣。該信托產(chǎn)品只用了半個月時間，就成功募資上千萬正式成立。

據(jù)介紹，這種信托產(chǎn)品的團購實際上是把眾多小投資者的資金匯集起來，達(dá)到有關(guān)法規(guī)的要求。根據(jù)《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，單個信托計劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。

某信托公司資深人士表示，參加這種團購的投資者如果是與信托公司直接簽訂合同，在募集投資人這一環(huán)節(jié)并不會產(chǎn)生風(fēng)險。不過，如果是把大家的錢集中到一個賬戶名下投資信托產(chǎn)品，就需要警醒。因為根據(jù)法律規(guī)定，只有這個賬戶的所有人才能享有受益權(quán)。一旦發(fā)生意外情況或糾紛，其他出資人的利益很可能得不到保障。這種湊錢的方式也是被明令禁止的?！缎磐泄炯腺Y金信托計劃管理辦法》明文規(guī)定，委托人應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金認(rèn)購信托單位，不得非法匯集他人資金參與信托計劃。

銀監(jiān)會有關(guān)人士曾表示，對信托產(chǎn)品規(guī)定的高門檻是為了避免不合格的投資者承受過大的風(fēng)險。與銀行理財產(chǎn)品相比，信托產(chǎn)品的風(fēng)險更高，因此對投資者的資質(zhì)和風(fēng)險承受能力的要求更高。從這個角度看，以降低門檻為首要目的的信托產(chǎn)品團購實際上是使風(fēng)險向相對弱小的投資者轉(zhuǎn)移，這也和相關(guān)法規(guī)的出發(fā)點相抵觸。