從構(gòu)成風(fēng)險的基本要素來看,構(gòu)成保險理論中的風(fēng)險,必須具備的要素有：
　　①風(fēng)險因素
　　風(fēng)險因素是指隱藏在風(fēng)險事件背后的,并且可能造成損失的一些因素。
　　風(fēng)險因素可以是無形的,如疏于管理造成事故等；也可以是有形的,如天氣原因造成的車禍、危房失修而倒塌等。依據(jù)以上風(fēng)險因素的特性,可以將風(fēng)險因素分為三大類：
　　一是自然風(fēng)險因素。是指那些由于各種無法抗拒的自然力量或者客觀物質(zhì)條件而存在的風(fēng)險因素,如導(dǎo)致地震的地殼物理運(yùn)動、造成洪水或干旱的厄爾尼諾現(xiàn)象、引起火災(zāi)的陳舊電線等。
　　二是道德風(fēng)險因素。是指由于個人惡意或欺詐行為,故意造成危險事故發(fā)生或擴(kuò)大損失的風(fēng)險因素。如有的人為了騙取保險賠償,參加保險后又故意縱火、沉船、謀殺、毀壞車輛剎車,或者虛報損失、制造偽證等。這些事件的發(fā)生起因于當(dāng)事者主觀上不良的道德品質(zhì)。
　　三是心理風(fēng)險因素。是指事故發(fā)生的條件僅僅由于當(dāng)事人一時的疏忽大意或玩忽職守等,它的發(fā)生在主觀上不具有故意和蓄謀的性質(zhì)。
　?、陲L(fēng)險事件
　　風(fēng)險事件是指導(dǎo)致風(fēng)險損失發(fā)生的事故,如地震、火災(zāi)、汽車碰撞等。
　?、埏L(fēng)險損失
　　風(fēng)險損失是指由于自然災(zāi)害或者意外事故造成的財產(chǎn)損失以及人身的損害和傷亡。保險所指的損失,僅限于經(jīng)濟(jì)上的損失。
感情上或道義上的損失由于無法量化,一般來說通常都不能包括在內(nèi)。