(一)損失賠償說
　　損失賠償說的支持者認為,保險是一種損失賠償合同,投保人向保險人繳納約定金額的保險費,保險人向投保人作出有條件的允諾,即投保人若因約定的保險事故而遭受損失,保險人負責賠償?該學說的核心在于說明保險的目的是補償人們在日常生活中因偶然事件(包括自然災(zāi)害和意外事故)所造成的經(jīng)濟損失。該學說影響頗大,主要代表人物是英國學者馬歇爾(S．Marshall)和德國學者馬修斯(E．A．Ma5山,)： 《英國海上保險法》(1906年)就采納了這種學說,第1條規(guī)定：海上保險合同,系保險人向被保險人允諾,于被保險人遭受海上損害時,即因海事冒險而發(fā)生損害時,應(yīng)依約定條款負責賠償?shù)暮贤琧損失賠償說強調(diào)損失的概念以及損失發(fā)生后的經(jīng)濟賠償問題,并從狹義角度認為保險的本質(zhì)就是保險人與被保險人之間的合同關(guān)系,適用于財產(chǎn)保險,而對人身保險的解釋值得商榷。
(二)損失分擔說損失分擔說強調(diào)在損失賠償中多數(shù)人相互合作的因素。人們在生產(chǎn)、生活中時時處處面臨著多種風險,任何個體都無法完全防范這些風險的發(fā)生。保險機制運行的結(jié)果是將少數(shù)不幸者的損失由處于同樣風險中的多數(shù)人來分攤,因此,保險的本質(zhì)是損失分攤,以財務(wù)上的確定性代替現(xiàn)實中的不確定性。該學說的倡導者德國學者瓦格納(A．W明ner)認為,從經(jīng)濟意義上說,保險是把個人由于未來特定的、偶然的、不可預(yù)測的事故在財產(chǎn)上所受的不利結(jié)果,由處于同一風險之中但未遭遇事故的多數(shù)人共同分擔,以排除或減輕災(zāi)害的一種經(jīng)濟補償制度；并認為該定義既適用于任何組織、任何部門的保險,也適用于財產(chǎn)保險、人身保險,甚至還包括自保。
　　該學說從經(jīng)濟學角度闡述了保險的本質(zhì),但將自保也納入保險范疇,是不合適的,因為自留準備金無異于個人儲蓄,而儲蓄顯然不同于保險。
　　(三)風險轉(zhuǎn)嫁說
　　風險轉(zhuǎn)嫁說從風險處理的角度來研究保險性質(zhì),認為保險是一種風險轉(zhuǎn)嫁機制,個人和企業(yè)可以通過保險以支付一定的保險費為代價,將現(xiàn)實生活中的各種風險轉(zhuǎn)移給保險公司,然后保險公司基于大數(shù)法則來分散風險,分攤損失。美國學者魏立特(A．H．Willet)認為：保險是為了補償資本的不確定損失而積聚資金的一種社會制度,它是依靠將多數(shù)的個人風險轉(zhuǎn)嫁給他人和團體來進行的,即保險是風險轉(zhuǎn)移的一種方法。美國學者克勞斯塔(B．Krosta)則基于保險公司集散風險的功能,認為被保險人轉(zhuǎn)嫁給保險公司的僅僅是風險,即損失發(fā)生的可能性,所以是可以承保的；保險公司將大量同質(zhì)風險匯聚起來,就能將風險進行分攤；從而將保險定義為以收受等價、實現(xiàn)均攤為目的而進行的風險匯聚(RiskPooling)。
　　風險轉(zhuǎn)嫁說的觀點至今仍被廣泛運用于風險管理和保險領(lǐng)域。隨著科學技術(shù)的不斷發(fā)展,新的風險不斷出現(xiàn),它們可能帶來巨大的損失,任何單位或個人都無法獨立承擔,只能將風險轉(zhuǎn)移出去,以減少風險事故發(fā)生后的實際損失。保險公司為了自身經(jīng)營的穩(wěn)定和確保償付能力,也需要通過再保險、保險證券化等方式將巨災(zāi)風險轉(zhuǎn)移給再保險公司或資本市場。