這種方法主要通過(guò)揭示或明確客戶對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度來(lái)判斷其風(fēng)險(xiǎn)承受能力,可以采取定性方法,也可以采取定量方法,提問(wèn)方式也多種多樣。首先,可以詢問(wèn)客戶整體性的問(wèn)題,比如,“你認(rèn)為自己是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者還是風(fēng)險(xiǎn)追求者?如果采用10分制,你將給自己打幾分?其中l(wèi)表示完全的風(fēng)險(xiǎn)厭惡者,10表示完全的風(fēng)險(xiǎn)追求者”。其次,可以詢問(wèn)客戶對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)所作出的反應(yīng)。比如,作出風(fēng)險(xiǎn)投資決策后是否難以入睡?是否將風(fēng)險(xiǎn)視為機(jī)遇而非危險(xiǎn)?投資決策是否經(jīng)過(guò)深思熟慮?從風(fēng)險(xiǎn)投資中獲得5000元是否比從穩(wěn)健投資中獲得5000元更覺(jué)得高興?是否非常擔(dān)心失去已有的財(cái)富?是否愿意借款進(jìn)行金融投資或項(xiàng)目投資?是否認(rèn)為不冒險(xiǎn)就不可能獲得成功?
　　用風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度自我評(píng)估法來(lái)評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的主要問(wèn)題在于,人們傾向于將自己最好的一面展示給他人,被人們崇尚的特征很可能會(huì)被夸大。比如,很多人可能認(rèn)為厭惡風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)能的表現(xiàn),風(fēng)險(xiǎn)追求是勇敢、有活力的表現(xiàn),從而很可能夸大自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,對(duì)此,財(cái)務(wù)規(guī)劃師在實(shí)務(wù)中必須給以足夠的重視。
　　許多評(píng)估方法屬于這一類,本文將討論三種方法：確定／不確定性偏好法、最低成功概率法、最低收益法。這些方法都屬于定量方法,至少需要考慮以下四個(gè)因素中的一個(gè),即損失概率、收益概率、損失金額和收益金額。
　　(1)確定／不確定性偏好法。賭博游戲是現(xiàn)實(shí)生活的一種抽象。一個(gè)最普通的方法是向客戶展示兩項(xiàng)選擇,其一是確定的收益,其二是可能的收益。比如,讓客戶二選一：(A)1 000元的確定收益,(B)50％的概率獲得2000元。風(fēng)險(xiǎn)厭惡者一般選擇(A),風(fēng)險(xiǎn)追求者傾向于選擇(B)。
　　(2)最低成功概率法。這種方法通常設(shè)計(jì)一個(gè)二項(xiàng)選擇題,一個(gè)選項(xiàng)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益(如1 000元),另一個(gè)選項(xiàng)是有風(fēng)險(xiǎn)的,但潛在收益較高(如2000元),同時(shí)列示五個(gè)成功概率,即10％、30％、50％、70％與90％。問(wèn)被調(diào)查者在多大的成功概率下,認(rèn)為兩個(gè)選項(xiàng)是無(wú)差異的。被調(diào)查者所選的成功概率越高,說(shuō)明其風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越高。
　　(3)最低收益法,有些問(wèn)題要求客戶就可能的收益而不是收益概率作出選擇。比如,“某項(xiàng)投資機(jī)會(huì),結(jié)果是有50％的可能損失個(gè)人的三分之一凈資產(chǎn),有50％的可能獲得一筆收益。你愿意承擔(dān)此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的最低要求收益是多少?”注意,評(píng)估這類回答時(shí)必須考慮客戶的個(gè)人凈資產(chǎn)水平。
　　本章附錄1—1列示了美國(guó)學(xué)院(TheAmericanCollege)提供的風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查樣表,對(duì)設(shè)計(jì)適合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查表具有重要的參考價(jià)值。