盡管過去的投資績效并不能保證未來的投資績效,但經(jīng)驗表明,用過去的行為表現(xiàn)預(yù)測未來不失為一種簡單有效的方式。這是實際生活中的風(fēng)險選擇法的理論基礎(chǔ),即通過搜集客戶生活中的實際信息來評估風(fēng)險承受能力。以下一些生活方式特點可以用來評估特定客戶對待經(jīng)濟風(fēng)險的態(tài)度。
　　對于當(dāng)前的投資組合構(gòu)成,可以著重了解和分析該投資組合的風(fēng)險有多大。總資產(chǎn)中存人銀行、國債、保險、共同基金、股票等各占多少比例?如果購買年與個人風(fēng)險承受能力金,是買固定年金還是變額年金?客戶對當(dāng)前投資組合的滿意程度如何?如果對該組合進(jìn)行調(diào)整,是朝更穩(wěn)健的方向還是更冒險的方向?
　　客戶的負(fù)債與總資產(chǎn)比率,即負(fù)債比率,也是衡量風(fēng)險承受能力的一項指標(biāo)。如果負(fù)債比率較高,則該客戶具有追求風(fēng)險的傾向；如果負(fù)債比例較低,則為風(fēng)險厭惡者,至于高、低界限,取決于特定的客戶群體,要根據(jù)具體情況而定-從人壽保險金額與年薪的對比情況來看,兩者之比越大,客戶對風(fēng)險的厭惡程度越高。
　　從工作任期和變動頻率來看,自主跳槽的意愿是判斷風(fēng)險承受能力的一個指標(biāo)。因此,可以詢問客戶在過去10年或15年中變更過幾次工作,如果超過三次,則很可能是風(fēng)險追求型的。某人在找到新工作之前就辭去原有工作或在中年階段跳槽都是非常重要的信息。
　　從收入變化情況來看,風(fēng)險追求者的年薪可能波動很大,并且不一定呈上升趨勢。理財師還需要了解客戶是否曾經(jīng)下崗或失業(yè),失業(yè)持續(xù)時間多長。在失業(yè)期間,該客戶是接受了第一個工作機會,還是一直等到自己滿意的工作為止?重新就業(yè)后該客戶的薪水是多少?如果薪水低于原有水平,則可以認(rèn)為該客戶是風(fēng)險厭惡者。
從住房抵押貸款類型來看,愿意承擔(dān)浮動利率抵押貸款而不是固定利率抵押貸款可能是追求風(fēng)險的一種傾向。如果客戶選擇了固定利率抵押,該項抵押貸款在清償之前是否鎖定在保證利率水平?如果是,則表明一種厭惡風(fēng)險的傾向。