承受高風(fēng)險可能是因?yàn)閷︼L(fēng)險水平的錯誤評估,也可能僅僅是因?yàn)閭€人喜歡或愿意參與某項(xiàng)活動而忽視風(fēng)險。在實(shí)際中,當(dāng)人們自愿參與某項(xiàng)有風(fēng)險的活動時,往往不能客觀評估風(fēng)險的實(shí)際水平。他們也許知道統(tǒng)計概率應(yīng)該是多少,但總是不愿意相信這些概率會發(fā)生在自己頭上,從而主觀上否認(rèn)風(fēng)險的存在。比如,美國保險信息研究所(1nsurancelnformationlnstitution)的一項(xiàng)研究表明,在床上吸煙的人中,只有58％的人認(rèn)為這是有風(fēng)險的行為,而不在床上吸煙的人卻有92％認(rèn)為是有風(fēng)險的,差異顯著。
　　通常,人們認(rèn)為,自身熟練的技能可以降低自己所從事活動的風(fēng)險。比如,很多滑雪運(yùn)動愛好者不認(rèn)為滑雪運(yùn)動是有風(fēng)險的,而認(rèn)為只有“不知道自己在做什么”的人才是有風(fēng)險的。從事股市和房地產(chǎn)投機(jī)活動的人也往往因過于自信而持有類似的觀點(diǎn)。還有一些人否認(rèn)風(fēng)險的存在是因?yàn)樗麄儼炎约合氲眠^于幸運(yùn),即使只有10％的可能性,也總是認(rèn)為自己肯定會成為幸運(yùn)兒。當(dāng)某個事件的概率未知時,人們總是傾向于高估期望收益的概率,低估不利結(jié)果的概率。相信獲利的幾率總會出現(xiàn)的人就像開著一輛價值1萬美元的小車前往世界最著名的賭城拉斯韋加斯,確信“幸運(yùn)女神”能讓他乘坐價值10萬美元的車回家一樣。不幸的是,多數(shù)人乘坐回家的價值10萬美元的車并不是一輛新的小車,而是一輛公共汽車。
　　生活中很多人不愿購買保險,部分原因就是這種盲目樂觀。一些保險代理人向具有購買力的客戶介紹死亡率、傷殘率和住院率等經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)時,多數(shù)人不以為然,認(rèn)為這種統(tǒng)計概率不會發(fā)生在自己身上,或者至少認(rèn)為自己早逝、住院、傷殘的概率低于平均水平。有一項(xiàng)研究首先告訴被調(diào)查者,每年每1 000人中約有19人會遭受持續(xù)三個月以上的傷殘(即19％o),然后讓他們估計自己遭受類似傷殘的概率。結(jié)果,被調(diào)查者自我估計的平均概率僅為6％0,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于19％v的經(jīng)驗(yàn)水平。
　　在實(shí)際生活中,人們很容易忽視小概率事件,而且經(jīng)常錯誤地將小概率事件等同于不可能事件。這種誤解使得很多人在處理風(fēng)險時,即使面臨巨災(zāi)風(fēng)險且存在定價偏低的保險產(chǎn)品(相對于公平精算保費(fèi)),也不愿意投保。例如,如果沒有政府的推動,各國的洪水保險總是很難銷售的。一旦發(fā)生洪水,該種保險的銷售量就會急劇上升,但通常只能持續(xù)幾個月。事實(shí)上,人們總是過分依賴個人經(jīng)驗(yàn)形成自己的主觀意見,基于自己從未遭受過某一事件而推斷其永遠(yuǎn)不會發(fā)生。