可調(diào)整壽險是一種允許投保人隨保險需求的變化而改變險種的人壽保險。保險公司通常根據(jù)投保人所需的保額和愿意支付的保費水平設計適當?shù)谋ｋU計劃,包括定期壽險,兩全保險和終身壽險。
　　當保險需求發(fā)生變化時,投保人可以在一定限度內(nèi)改變保險金額和保費水平。提高保費或降低保額將縮短繳費期限或延長保險期限,而降低保費或增加保額的結果恰好相反。調(diào)整后的保額不能超過可調(diào)整壽險允許的上下限,而且在增加保額時,保險公司通常要求投保人提供被保險人的可保證明。
可調(diào)整壽險可以在一定程度上對保險需求和保費支付能力的變化作出反應,在靈活性方面比任何單一的傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品有所加強,是保險公司提高市場應變能力的早期措施之一。
不確定保費壽險又稱非保證保費壽險或可變保費壽險,是一種改進后的傳統(tǒng)終身壽險,它同時規(guī)定了一個保險費率上限和一個較低的保險費率,并保證實際的保險費率不會超過保單規(guī)定的上限。由于保險公司作出廠這一保證,費率上限通常會略高于類似傳統(tǒng)終身壽險的保險費率。
　　投保時通常適用較低的保險費率,保險公司保證在約定期限(如保單生效后2年、5年或10年)內(nèi)均適用這一較低的費率。超過約定期限后,保險公司可以定期調(diào)整費率,新的保險費率取決于定價因素的實際水平,可能高于或低于原保險費率,但絕不能超過保單規(guī)定的費率上限。
不確定保費壽險比傳統(tǒng)壽險具有更強的應變能力,通過允許范圍內(nèi)的費率調(diào)整對實際死亡率、投資收益率及經(jīng)營費用偏離預期水平作出反應。當然,保險公司不能針對個別的損失經(jīng)驗來調(diào)整費率,而必須根據(jù)總體經(jīng)驗數(shù)據(jù)對一組保單作出調(diào)整。
利率敏感型終身壽險又稱現(xiàn)行假設終身壽險,它在不確定保費壽險基礎上邁進了一步。不確定保費壽險只能通過保險費率的調(diào)整來反映定價因素的改變,利率敏感型終身壽險除了這一應變能力外,還可以通過提供高于保證水平的現(xiàn)金價值來作出反應,也就是說,如果實際經(jīng)驗好于定價假設水平,實際的現(xiàn)金價值可能會高于保證的現(xiàn)金價值。
　　當保險公司對定價因素作出有利于投保人的改變時,投保人可以選擇較低的保費或較高的現(xiàn)金價值,而且在保單有效期間改變自己的選擇。多數(shù)利率敏感型終身壽險將增加現(xiàn)金價值作為默認選擇,即當投保人沒有作出明確選擇時,這一選擇將自動生效。此外,某些保單還規(guī)定,當定價因素作出有利于投保人的改變時,投保人還可以選擇增加保額,而不僅僅局限于降低保費或增加現(xiàn)金價值。當保險公司對定價因素作出不利于投保人的改變時,新保費將高于原保費水平,投保人可以降低保額而保持原保費水平,也可以增加保費以保持保額不變。與不確定保