終身壽險(xiǎn)能夠?yàn)楸槐ｋU(xiǎn)人提供終生的死亡保障,死亡保險(xiǎn)金通常等于保單的保額,且在被保險(xiǎn)人的一生中是固定不變的。例如,無論被保險(xiǎn)人何時(shí)死亡,保額為30萬元的終身壽險(xiǎn)保單都將付給受益人30萬元。終身壽險(xiǎn)還具有儲(chǔ)蓄成分,儲(chǔ)蓄成分的累積金額稱為現(xiàn)金價(jià)值,投保人可以通過不同的方式處置現(xiàn)金價(jià)值。比如,投保人可以根據(jù)保單貸款條款,以現(xiàn)金價(jià)值為抵押,向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)貸款,保險(xiǎn)公司將不進(jìn)行資信調(diào)查而按照約定利率給予貸款,貸款上限通常是現(xiàn)金價(jià)值的約定比例,如70％、80％。如果在被保險(xiǎn)人生存期間,投保人允許保單失效或要求退保,保險(xiǎn)公司會(huì)將現(xiàn)金價(jià)值扣除一定的退保費(fèi)和保單抵押貸款本息后的余額(稱為退保金)退還給投保人,或者將該金額用于購(gòu)買減額繳清保險(xiǎn)、展期保險(xiǎn),這些通常由不喪失價(jià)值條款規(guī)定。如果被保險(xiǎn)人活到了生命表的年齡上限(如1990—1993年中國(guó)經(jīng)驗(yàn)生命表的年齡上限是106歲),并已按要求繳清所有保費(fèi),則保險(xiǎn)公司將給付30萬元滿期保險(xiǎn)金。因此,終身壽險(xiǎn)又可以看做是保險(xiǎn)期限至生命表年齡上限的兩全保險(xiǎn)。
前面提到的減額繳清保險(xiǎn)是指利用原保險(xiǎn)單現(xiàn)金價(jià)值將該保險(xiǎn)改變?yōu)橥惖?但保額相應(yīng)減低的保險(xiǎn)。而展期保險(xiǎn)則是指利用原保單現(xiàn)金價(jià)值購(gòu)買同等保額的定期保險(xiǎn),定期保險(xiǎn)的期限,取決于現(xiàn)金價(jià)值的積累情況和被保險(xiǎn)人已達(dá)到的年齡。
終身壽險(xiǎn)區(qū)別于定期壽險(xiǎn)的兩大特點(diǎn)是：1．為被保險(xiǎn)人提供終生的死亡保障定期壽險(xiǎn)只提供約定期限內(nèi)的死亡保障,如果滿期生存,保單效力終止；而終身壽險(xiǎn)可以為被保險(xiǎn)人提供終生的死亡保障,在任何時(shí)候死亡,保險(xiǎn)公司都會(huì)向指定受益人給付死亡保險(xiǎn)金。2．終身壽險(xiǎn)包含儲(chǔ)蓄成分定期壽險(xiǎn)只提供死亡保障,終身壽險(xiǎn)在提供死亡保障的同時(shí),還具有儲(chǔ)蓄功能,即現(xiàn)金價(jià)值,投保人可以通過多種方式處置現(xiàn)金價(jià)值。這一特點(diǎn)顯著增強(qiáng)了保險(xiǎn)業(yè)相對(duì)于其他金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。