受宏觀經(jīng)濟不佳和貨幣寬松預期推動,債券市場逐漸走出去年下半年的大跌陰霾,漲幅明顯,債券基金經(jīng)理紛紛加大杠桿迎接債券小牛市,這使得債券基金前5月平均賺4%,成最賺錢基金品種。其中4只價格漲幅超過20%?；饌顿Y人士表示,債券市場投資熱度有望持續(xù)升溫。數(shù)據(jù)顯示,在交易相對活躍的杠桿債基中,多利進取、聚利B、元盛B、回報B等4只杠桿債基今年以來價格漲幅超過20%,利眾B、惠豐B、浦銀增B、增利B、匯利B、寶利B等價格漲幅也都超過10%。以多利進取為例,今年年初該基金價格為0.733元,在1月份最低跌至0.626元之后一路上揚,截至昨日收盤漲至0.936元,今年以來漲幅高達27.69%,是今年來漲幅最大的杠桿債基。多利進取今年以來的成交額為2764.31萬元,日均成交額為27.37萬元。
不過,與價格大幅上漲相比,多利進取的凈值上漲就沒那么大,其單位凈值年初為0.5335元,截至6月3日為0.5916元,增長10.89%,凈值漲幅明顯低于價格漲幅。與多利進取一樣,聚利B、元盛B、回報B等杠桿債基的凈值增幅也低于價格增幅。上海一位基金分析師表示,杠桿債基今年以來的市場表現(xiàn),一方面由于債券市場的上漲,另外由于債市上漲,投資者對債市情緒較為樂觀,這也導致了杠桿債基的價格增幅超過凈值增幅。杠桿債基的溢價率提高,尤其是像多利進取這種杠桿較高的品種,明顯受到資金青睞。