受宏觀經(jīng)濟(jì)不佳和貨幣寬松預(yù)期推動(dòng),債券市場(chǎng)逐漸走出去年下半年的大跌陰霾,漲幅明顯,債券基金經(jīng)理紛紛加大杠桿迎接債券小牛市,這使得債券基金前5月平均賺4%,成最賺錢基金品種。其中4只價(jià)格漲幅超過20%?；饌顿Y人士表示,債券市場(chǎng)投資熱度有望持續(xù)升溫。數(shù)據(jù)顯示,在交易相對(duì)活躍的杠桿債基中,多利進(jìn)取、聚利B、元盛B、回報(bào)B等4只杠桿債基今年以來(lái)價(jià)格漲幅超過20%,利眾B、惠豐B、浦銀增B、增利B、匯利B、寶利B等價(jià)格漲幅也都超過10%。以多利進(jìn)取為例,今年年初該基金價(jià)格為0.733元,在1月份最低跌至0.626元之后一路上揚(yáng),截至昨日收盤漲至0.936元,今年以來(lái)漲幅高達(dá)27.69%,是今年來(lái)漲幅最大的杠桿債基。多利進(jìn)取今年以來(lái)的成交額為2764.31萬(wàn)元,日均成交額為27.37萬(wàn)元。
不過,與價(jià)格大幅上漲相比,多利進(jìn)取的凈值上漲就沒那么大,其單位凈值年初為0.5335元,截至6月3日為0.5916元,增長(zhǎng)10.89%,凈值漲幅明顯低于價(jià)格漲幅。與多利進(jìn)取一樣,聚利B、元盛B、回報(bào)B等杠桿債基的凈值增幅也低于價(jià)格增幅。上海一位基金分析師表示,杠桿債基今年以來(lái)的市場(chǎng)表現(xiàn),一方面由于債券市場(chǎng)的上漲,另外由于債市上漲,投資者對(duì)債市情緒較為樂觀,這也導(dǎo)致了杠桿債基的價(jià)格增幅超過凈值增幅。杠桿債基的溢價(jià)率提高,尤其是像多利進(jìn)取這種杠桿較高的品種,明顯受到資金青睞。