分紅的紅利來源于公司的“三差收益”即死差異、利差異和費(fèi)差異。紅利的分配方法主要有現(xiàn)金紅利法和增額紅利法,兩種盈余分配方法代表了不同的分配政策和紅利理念,所反映的透明度以及內(nèi)涵的公平性各不相同,對(duì)保單資產(chǎn)份額、責(zé)任準(zhǔn)備金以及公司現(xiàn)金流量的影響也不同。
因此從維護(hù)保單持有人的利益出發(fā),壽險(xiǎn)公司內(nèi)部應(yīng)當(dāng)對(duì)紅利分配方法的制定及改變持十分審慎的態(tài)度,既要重視保單持有人的合理預(yù)期,貫徹誠信經(jīng)營和紅利分配的公平原則,又要充分考慮紅利分配對(duì)公司未來紅利水平、投資策略以及償付能力的影響。
1.現(xiàn)金紅利法 采用現(xiàn)金紅利法,每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后,壽險(xiǎn)公司首先根據(jù)當(dāng)年度的業(yè)務(wù)盈余,由公司董事會(huì)考慮指定精算師的意見后決定當(dāng)年度的可分配盈余,各保單之間按它們對(duì)總盈余的貢獻(xiàn)大小決定保單紅利。保單之間的紅利分配隨產(chǎn)品、投保年齡、性別和保單年限的不同而不同,反映了保單持有人對(duì)分紅賬戶的貢獻(xiàn)比率。一般情況下,壽險(xiǎn)公司不會(huì)把分紅賬戶每年產(chǎn)生的盈余全部作為可分配盈余,而是會(huì)根據(jù)經(jīng)營狀況,在保證未來紅利基本平穩(wěn)的條件下進(jìn)行分配。未被分配的盈余留存公司,用以平滑未來紅利、支付末期紅利或作為股東的權(quán)益?，F(xiàn)金紅利法下盈余分配的貢獻(xiàn)原則體現(xiàn)了紅利分配在不同保單持有人之間的公平性原則。
2.增額紅利法 增額紅利法以增加保單現(xiàn)有保額的形式分配紅利,保單持有人只有在發(fā)生保險(xiǎn)事故、期滿或退保時(shí)才能真正拿到所分配的紅利。增額紅利由定期增額紅利、特殊增額紅利和末期紅利三部分組成。定期增額紅利每年采用單利法、復(fù)利法或雙利率法將紅利以一定的比例增加保險(xiǎn)金額；特殊增額紅利只在一些特殊情況下如政府稅收政策的變動(dòng)時(shí)將紅利一次性地增加保險(xiǎn)金額；末期紅利一般為已分配紅利或總保險(xiǎn)金額的一定比例,將部分保單期間內(nèi)產(chǎn)生的盈余遞延至保單期末進(jìn)行分配,減少了保單期間內(nèi)紅利來源的不確定性,使每年的紅利水平趨于平穩(wěn)。