現(xiàn)如今,我國政府大力進行基礎設施建設,險資也尋到了投資的新契機,開始在基礎設施領域進行探索。據(jù)調查獲悉,近日保監(jiān)會對險資間接投資基礎設施立規(guī)。
險資不得直資基礎設施項目
保險資金要拐個彎投資基礎設施,不能直接上。
為了防范風險,保監(jiān)會明確,作為委托人的險資,不得有以下行為：直接投資基礎設施項目；投資未依法注冊的投資計劃；利用投資計劃違法轉移保險資金；妨礙相關當事人履行投資計劃約定的職責；投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。
按照《辦法》,險資可以用投資計劃,采取債權、股權、資產支持及其他可行方式投資基礎設施項目。
《辦法》所稱保險資金間接投資基礎設施項目,是指委托人將其保險資金委托給受托人,由受托人按委托人意愿以自己的名義設立投資計劃,投資基礎設施項目,為受益人利益或者特定目的,進行管理或者處分的行為。投資計劃是指各方當事人以合同形式約定各自權義關系,確定投資份額、金額、比重、期限、資金用途、收益支付和受益轉讓等內容的金融工具。
保監(jiān)會要求,保險資金間接投資基礎設施項目,應當遵循安全性、收益性、流動性和資產負債匹配原則。
同時,保監(jiān)會還對投資計劃投資的基礎設施項目進行了規(guī)定。要求投資計劃應當符合以下條件：符合國家產業(yè)政策和有關政策；項目立項、開發(fā)、建設、運營等履行法定程序；融資主體無不良信用記錄；融資主體取得有關部門頒發(fā)的業(yè)務許可證；保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
受托人管理費10%計提風險準備金
要當險資的受托人,得利益捆綁。
為了防范風險,保監(jiān)會還要求作為受托人的保險資產管理公司、信托投資公司、產業(yè)投資基金管理公司等專業(yè)管理機構,應當建立相應的凈資本管理機制和風險準備金機制,確保滿足抵御業(yè)務不可預期損失的需求。風險準備金要從投資計劃管理費收入中計提,計提比例不得低于10%,主要用于賠償受托人因違法違規(guī)、違反受托合作、未盡職等給投資計劃財產或者受益人造成的損失。不足的,受托人應當使用其固有財產進行賠償。
去年底,國家發(fā)改委官員公開表示,針對重點領域建設項目的長期投資,要大力發(fā)展債券投資計劃、股權投資計劃、資產支持計劃等融資工具,延長投資期限,引導社保資金、保險資金等用于收益穩(wěn)定、回收期長的基礎設施和基礎產業(yè)項目。
中國經(jīng)濟步入發(fā)展“新常態(tài)”,保險資金投資間接基礎設施數(shù)量的增加,使得保監(jiān)會不得不小心翼翼地守衛(wèi)著這塊領域,免接“最后一棒”。
包括債權投資計劃、信托計劃、商業(yè)銀行理財產品等另類投資正不斷出現(xiàn)在險資的投資標的中。2014年11月底的數(shù)據(jù)顯示,在近8.95萬億的保險資金運用余額中,另類投資已超過1.7萬億元,占比19%。和2012年末不到10%的占比相比,發(fā)展速度十分驚人。
數(shù)據(jù)顯示,2014年險資約1.9萬億的其他類投資中,基礎設施債權計劃、股權投資和信托投資,三項共計1.66萬億,占比87%,如再加上1150億的不動產(包括自用性),前四類占比則達93%。
太平洋提示：近日保監(jiān)會在業(yè)內下發(fā)了關于保險資金間接投資基礎設施項目管理暫行辦法,并規(guī)定險資不得直資基礎設施項目。另外,各企業(yè)若要當險資的受托人,得利益捆綁,且受托人管理費以10%計提風險準備金。以上為太平洋保險為您提供的關于保險內容的介紹,具體的保險產品咨詢和服務內容,請訪問太平洋保險官網(wǎng)m.255ft.cn及撥打客服熱線95500進行咨詢。