最近一段時間,投資理財市場流動性充裕,降息概率上升。在這樣的背景下,中長期限銀行理財產(chǎn)品增多,期限偏長的銀行理財品種值得關(guān)注。
中長期限銀行理財產(chǎn)品增多
“十一”過后,市場上投資期限三個月以下的短期銀行理財產(chǎn)品明顯減少,銀行推出的多數(shù)理財產(chǎn)品投資期限動輒半年、一年。且據(jù)普益財富數(shù)據(jù)統(tǒng)計,自年中以來,3個月以上產(chǎn)品占比始終保持在40%以上,且近期連續(xù)3個月呈現(xiàn)上升的態(tài)勢,與年初相比漲幅達10個百分點。
“當(dāng)時銀行是為了吸儲,才發(fā)行那么多的短期理財產(chǎn)品,現(xiàn)在"風(fēng)頭"過去,收益率高的當(dāng)屬中長期產(chǎn)品了?！笔袇^(qū)一家股份制銀行的工作人員說。
從市區(qū)多家銀行的理財產(chǎn)品列表上看到,中長期理財產(chǎn)品逐漸增多,像98天、182天甚至是364天的理財產(chǎn)品有不少,產(chǎn)品預(yù)期收益率普遍在5%以上,如浦發(fā)銀行在售的2014年第653期幸運日理財計劃(社區(qū)銀行專屬)人民幣理財產(chǎn)品,期限98天,預(yù)期收益率為5.40%；2014年第646期人民幣理財產(chǎn)品,期限364天,預(yù)期收益率為5.45%。又如建行在售的“乾元-特享型”2014年第42期理財產(chǎn)品,期限180天,預(yù)期年化收益率5.00%。
關(guān)注中長期產(chǎn)品鎖定收益
據(jù)了解,近一段時間,由于銀行體系流動性比較充裕,市場利率逐漸回落,曾經(jīng)紅極一時的許多互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”7日年化收益率已經(jīng)降到4.5%以下。
此外,一般情況下,每年第四季度是銀行最“缺錢”的時候,比如企業(yè)發(fā)工資需要從銀行拿出大筆資金；過年了,老百姓們都要取錢過年等；再加上銀行年底考核,使得各類銀行為了“攬儲”推出各種高收益理財產(chǎn)品來吸引投資者,收益率一般在6%左右。理財師認為如果市民資金比較充裕,近幾個月不需要用到它,那購買長期理財產(chǎn)品會比較適合,因為未來理財產(chǎn)品利率持續(xù)下降已是大概率之事,配置中長期理財產(chǎn)品,可以提前鎖定高收益。
“以長補短”或成未來主流
為什么銀行拉長理財產(chǎn)品投資期限？理財分析人士認為,這其中有三個原因,一是貨幣市場間寬松的資金流動性降低了銀行發(fā)行高收益理財產(chǎn)品的意愿。然而為了防止存款流失,銀行拉長理財產(chǎn)品存續(xù)期,一方面可以借長期產(chǎn)品的收益優(yōu)勢留住客戶,另一方面可以增加客戶的粘度；第三,前不久銀監(jiān)會下發(fā)“35號文”,在監(jiān)管層的約束下,銀行理財產(chǎn)品通過資金池實現(xiàn)期限錯配與資金錯配完成剛性兌付的運作方式受到抑制,因而部分轉(zhuǎn)向發(fā)行長期理財產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)期,為規(guī)避月末存款偏離度的監(jiān)管制約,銀行不會再用增發(fā)高收益短期理財產(chǎn)品的方式吸儲,而改為利用保本、預(yù)期收益率較高的偏長期理財產(chǎn)品來增強日均存款的穩(wěn)定性,未來這類理財產(chǎn)品的發(fā)行量可能還會增加。
不少業(yè)內(nèi)人士還表示,在利率市場化和貨幣寬松的大背景下,未來產(chǎn)品收益可能會下行,在不考慮流動性的前提下,越來越多的投資者傾向于選擇期限較長的產(chǎn)品來鎖定收益。
太平洋提示：綜上可知,投資期限三個月以下的短期銀行理財產(chǎn)品明顯減少。受此影響,投資者可以關(guān)注中長期銀行理財產(chǎn)品,鎖定收益,“以長補短”或成未來主流。以上為太平洋保險為您提供的關(guān)于保險內(nèi)容的介紹,具體的保險產(chǎn)品咨詢和服務(wù)內(nèi)容,請訪問太平洋保險官網(wǎng)m.255ft.cn及撥打客服熱線95500進行咨詢。