隨著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,P2P平臺(tái)開始頻頻現(xiàn)市。然而,P2P平臺(tái)跑路事件卻不斷發(fā)生,因此P2P平臺(tái)開始積極探尋新模式。據(jù)了解,P2P試引保險(xiǎn)公司入伙。
目前比較流行的合作模式有兩種：一是保險(xiǎn)公司直接向P2P產(chǎn)品資產(chǎn)端提供方提供信用保證,二是對(duì)P2P機(jī)構(gòu)所有產(chǎn)品進(jìn)行分類,根據(jù)不同類別產(chǎn)品的違約風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定差異化的風(fēng)險(xiǎn)敞口與賠付比例,作為計(jì)算保費(fèi)的主要依據(jù)。
筆者了解到,不少P2P機(jī)構(gòu)比較傾向于采取第二種合作模式,因?yàn)樗芙档蚉2P機(jī)構(gòu)的保費(fèi)支出與經(jīng)營(yíng)成本,操作起來也相對(duì)便捷。但保險(xiǎn)公司則有自己的顧慮,一旦他們對(duì)不同類別P2P產(chǎn)品的違約概率與風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)算有誤,無形間就要額外承擔(dān)不小的賠付風(fēng)險(xiǎn)。
隨著相關(guān)部門嚴(yán)禁P2P行業(yè)自行提供產(chǎn)品擔(dān)保,越來越多P2P機(jī)構(gòu)除了引入第三方擔(dān)保公司外,還開始探索引保險(xiǎn)公司“入伙”的新模式。
多家保險(xiǎn)公司人士向筆者透露,目前多家P2P公司正與保險(xiǎn)公司協(xié)商,為P2P產(chǎn)品提供履約保險(xiǎn)保障,其中包括1月17日剛剛上線的“第壹投”。
筆者向壹投經(jīng)營(yíng)方翰典金融副總裁、第壹投CEO唐震求證,對(duì)方表示相關(guān)合作協(xié)商正在進(jìn)行中。
唐震表示,目前第壹投P2P產(chǎn)品的主來資產(chǎn)端來源,是上海東虹橋小貸公司的各類小貸資產(chǎn)。一旦能給P2P產(chǎn)品引入保險(xiǎn)保障,無形間等于給P2P產(chǎn)品提供了雙重保障——即便第三方擔(dān)保公司難以履行P2P產(chǎn)品兌付義務(wù),保險(xiǎn)公司也能幫助P2P產(chǎn)品完成到期兌付責(zé)任。
但他沒有透露第壹投與保險(xiǎn)公司具體的產(chǎn)品合作模式。
一位與保險(xiǎn)公司有過合作溝通的P2P機(jī)構(gòu)主管透露,目前P2P產(chǎn)品引入保險(xiǎn)保障的具體模式主要有兩種：一是保險(xiǎn)公司直接向P2P產(chǎn)品資產(chǎn)端提供方提供信用保證,二是對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)程度的P2P產(chǎn)品設(shè)定差異化的履約保險(xiǎn)賠付額度與費(fèi)率。
“但是,能真正得到保險(xiǎn)公司認(rèn)可的P2P機(jī)構(gòu)并不多?！彼毖浴＞科湓?保險(xiǎn)公司內(nèi)部對(duì)P2P機(jī)構(gòu)設(shè)定了一套嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻。
高準(zhǔn)入門檻
唐震介紹,目前第壹投已按照保險(xiǎn)公司的要求,提供平臺(tái)業(yè)務(wù)模式、管理團(tuán)隊(duì)背景、P2P產(chǎn)品資產(chǎn)端提供方經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等資料,供保險(xiǎn)公司測(cè)算這家P2P公司的信用評(píng)級(jí)。
“這也是P2P產(chǎn)品能否引入保險(xiǎn)保障的敲門磚?！鄙鲜雠c保險(xiǎn)公司有過合作溝通的P2P機(jī)構(gòu)主管表示。只有保險(xiǎn)公司內(nèi)部測(cè)算認(rèn)定P2P公司信用評(píng)級(jí)較高,才能開展后續(xù)的產(chǎn)品合作溝通。
要邁過信用評(píng)級(jí)這道坎,并非易事。上述主管透露,針對(duì)P2P機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)的測(cè)算,保險(xiǎn)公司通常會(huì)采取三種評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)：一是根據(jù)P2P平臺(tái)自行提供的業(yè)務(wù)模式、風(fēng)控手段等資料,給出一個(gè)信用評(píng)級(jí)估值；二是對(duì)P2P機(jī)構(gòu)做業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性評(píng)估,比如分析P2P機(jī)構(gòu)與P2P產(chǎn)品資產(chǎn)端提供方(包括小貸公司等)的股東關(guān)系與以往合作關(guān)系,判斷這些機(jī)構(gòu)會(huì)不會(huì)合謀套取保險(xiǎn)公司賠付款；三是對(duì)P2P公司的同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開展調(diào)查,因?yàn)橛行┍ｋU(xiǎn)公司風(fēng)控人員相信這種做法能夠更全面系統(tǒng)地挖出P2P機(jī)構(gòu)在各個(gè)業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
“有些P2P機(jī)構(gòu)沒有通過信用評(píng)級(jí)測(cè)算,最終被拒之門外?！鄙鲜鯬2P機(jī)構(gòu)主管說。但是,即便P2P機(jī)構(gòu)邁過信用評(píng)級(jí)這道坎,也未必能夠順利達(dá)成產(chǎn)品合作意向。
究其原因,雙方往往在產(chǎn)品合作模式方面存在不少分歧。目前比較流行的合作模式有兩種：一是保險(xiǎn)公司直接向P2P產(chǎn)品資產(chǎn)端提供方提供信用保證,二是對(duì)P2P機(jī)構(gòu)所有產(chǎn)品進(jìn)行分類,根據(jù)不同類別產(chǎn)品的違約風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定差異化的風(fēng)險(xiǎn)敞口與賠付比例,作為計(jì)算保費(fèi)的主要依據(jù)。
筆者了解到,不少P2P機(jī)構(gòu)比較傾向于采取第二種合作模式,因?yàn)樗芙档蚉2P機(jī)構(gòu)的保費(fèi)支出與經(jīng)營(yíng)成本,操作起來也相對(duì)便捷。但保險(xiǎn)公司則有自己的顧慮,一旦他們對(duì)不同類別P2P產(chǎn)品的違約概率與風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)算有誤,無形間就要額外承擔(dān)不小的賠付風(fēng)險(xiǎn)。
唐震表示,通常保險(xiǎn)公司不會(huì)作為P2P產(chǎn)品違約的第一賠付來源。多數(shù)情況下,P2P機(jī)構(gòu)會(huì)先找擔(dān)保公司進(jìn)行賠付,只有擔(dān)保公司無法履約,才由保險(xiǎn)公司出面完成產(chǎn)品兌付。
在他看來,一旦P2P產(chǎn)品能夠引入保險(xiǎn)保障,將大大盤活其資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓幾率。目前,第壹投正嘗試推出兩項(xiàng)P2P產(chǎn)品受益權(quán)流轉(zhuǎn)服務(wù)：一是P2P產(chǎn)品受益權(quán)轉(zhuǎn)讓服務(wù)；二是P2P產(chǎn)品受益權(quán)融通服務(wù),即投資者可以將自己持有的P2P產(chǎn)品受益權(quán)質(zhì)押給第壹投平臺(tái)進(jìn)行融資,到時(shí)只需按時(shí)償還融資本金利息,就能贖回P2P產(chǎn)品受益權(quán)。
“這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的一大前提,就是P2P產(chǎn)品能確保到期兌付萬無一失?！碧普鹫f。
保險(xiǎn)公司顧慮
保險(xiǎn)公司之所以涉足P2P保險(xiǎn)保障業(yè)務(wù),其實(shí)也有自身的考量。
據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2014年國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)成交量高達(dá)2528億元,是2013年的2.39倍。截至去年底,網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達(dá)1036億元,是2013年的3.87倍。
“若保險(xiǎn)公司能先與數(shù)家P2P機(jī)構(gòu)達(dá)成合作,就能將模式復(fù)制到其他P2P公司,在這個(gè)千億網(wǎng)貸行業(yè)獲得更多市場(chǎng)蛋糕?！币患冶ｋU(xiǎn)公司產(chǎn)品創(chuàng)新部人士說。
但他同時(shí)坦言,目前保險(xiǎn)公司開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)遇到的最大瓶頸,就是無法獲得P2P公司真實(shí)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。多數(shù)情況下,部分P2P公司為了美化自身財(cái)務(wù)報(bào)表,都會(huì)標(biāo)榜自己有第三方擔(dān)保公司為其產(chǎn)品提供擔(dān)保,但經(jīng)保險(xiǎn)公司調(diào)研后發(fā)現(xiàn),有些第三方擔(dān)保公司要么是P2P機(jī)構(gòu)重要股東的關(guān)聯(lián)公司,要么自身資金實(shí)力也不夠雄厚。甚至個(gè)別P2P機(jī)構(gòu)還會(huì)借助資金池業(yè)務(wù)進(jìn)行借新還舊,變相降低P2P產(chǎn)品實(shí)際違約率。
一旦保險(xiǎn)公司被這些“假象”迷惑,就將面臨遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于預(yù)期的賠付壓力。
正是基于風(fēng)險(xiǎn)控制的考量,大型保險(xiǎn)公司對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)仍然持觀望態(tài)度,反而是中小型保險(xiǎn)公司的積極性更高。
“其中,大型保險(xiǎn)公司還有一項(xiàng)顧慮,就是監(jiān)管部門的態(tài)度。”上述保險(xiǎn)公司產(chǎn)品創(chuàng)新部人士坦言。即便個(gè)別中小型保險(xiǎn)公司有意涉足這項(xiàng)業(yè)務(wù),基于相關(guān)金融監(jiān)管部門尚未出臺(tái)P2P行業(yè)監(jiān)管政策,因此更傾向于針對(duì)P2P產(chǎn)品的資產(chǎn)端提供方(如小貸公司等)提供相應(yīng)的信用保證保險(xiǎn)這一合作模式。
太平洋提示：綜上可知,P2P平臺(tái)積極探索保險(xiǎn)公司“入伙”新模式,其中壹投P2P將引入保險(xiǎn)公司,而且將搭建產(chǎn)品履約保障架構(gòu)。此外,保險(xiǎn)公司還需謹(jǐn)慎試水P2P平臺(tái)。以上為太平洋保險(xiǎn)為您提供的關(guān)于保險(xiǎn)內(nèi)容的介紹,具體的保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢和服務(wù)內(nèi)容,請(qǐng)?jiān)L問太平洋保險(xiǎn)官網(wǎng)m.255ft.cn及撥打客服熱線95500進(jìn)行咨詢。