隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)力顯著提升,保險(xiǎn)資金投資規(guī)模擴(kuò)大。今年11月以來(lái),保險(xiǎn)資金入市超過(guò)2000億。
12月19日,保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用部副主任邢煒在“北京保險(xiǎn)國(guó)際論壇”上,公布了截至11月底的我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的詳細(xì)數(shù)據(jù),并做出上述預(yù)估。他同時(shí)指出行業(yè)多元化配置不足,某些新市場(chǎng)主體資產(chǎn)負(fù)債匹配錯(cuò)位等潛在風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)日,保監(jiān)會(huì)同時(shí)下發(fā)要求行業(yè)全面自查文件,主要內(nèi)容包括檢查股東虛假出資和內(nèi)部人控制等問(wèn)題,業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)存在的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)（虛假出資、退保、理賠等）,資金運(yùn)用存在的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)（違規(guī)將保費(fèi)轉(zhuǎn)為資本金、存款的真實(shí)性、大額存款是否存在質(zhì)押,以及另類投資風(fēng)險(xiǎn),特別是投資信托、房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)）等。
邢煒?lè)Q,8.95萬(wàn)億資金運(yùn)用余額中2.5萬(wàn)億是銀行存款,占比較高,但“銀行存款渠道中潛在風(fēng)險(xiǎn)可能是其他領(lǐng)域都比不了的。2011年起,監(jiān)管部門花了很大精力去查銀行存款是不是受到抵質(zhì)押,是不是有一些關(guān)聯(lián)交易,利益輸送。最近還有類似的事,具體就不點(diǎn)名了。”
而在19日下發(fā)的自查文件中,要求保險(xiǎn)資金運(yùn)用重點(diǎn)檢查銀行存款是否真實(shí)；存款銀行是否符合監(jiān)管規(guī)定；是否將銀行存款用于向他人提供質(zhì)押融資、擔(dān)保、委托貸款或者為他人謀取利益。
據(jù)統(tǒng)計(jì),盡管銀行存款和債券仍然是資金運(yùn)用主要渠道,27%和40%的占比卻是今年以來(lái)已分別逐步下降了3個(gè)百分點(diǎn)的結(jié)果。
進(jìn)入12月,在股市本輪上漲行情的帶動(dòng)下,截至上周數(shù)據(jù),保險(xiǎn)資金投資股票和證券投資基金的規(guī)模已達(dá)1.138億元,10月末只有不到9000億元,占比也由10月底的9.8%直接飆升至12.7%。換句話說(shuō),保險(xiǎn)資金權(quán)益投資在近一個(gè)多月的時(shí)間里猛飆2000億元。
而另類投資的占比也將再創(chuàng)歷史新高。截止11月底,另類投資已超過(guò)1.7萬(wàn)億,占比19%,其中股權(quán)投資4500余億,不動(dòng)產(chǎn)（包括自用型）為1150億。
今年7月底,另類投資占比突破20%大關(guān)。2013年底,另類投資占比不到17%,而2012年底這一數(shù)據(jù)約10%。對(duì)應(yīng)今年投資收益率也在提高。這或與信托增長(zhǎng)迅猛不無(wú)關(guān)系,到2014年10月,保險(xiǎn)資金投資信托規(guī)模最高達(dá)到3800億元,這個(gè)數(shù)字較二季度保監(jiān)會(huì)對(duì)信托投資全行業(yè)摸底時(shí)又增加了近1000億元。摸底之后,保監(jiān)會(huì)下調(diào)了配置信托資產(chǎn)的認(rèn)可比例,從償付能力角度掌控信托投資增速和潛在風(fēng)險(xiǎn)。到目前,保險(xiǎn)資金投資信托規(guī)模不增反有所回落,約為3600億元。
邢煒還透露,保險(xiǎn)資金投資債權(quán)計(jì)劃規(guī)模目前已經(jīng)將近8500億元,“對(duì)于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),從交通、能源到基礎(chǔ)設(shè)施的其他各個(gè)方面,發(fā)揮了相當(dāng)大的作用”。股權(quán)計(jì)劃啟動(dòng)一年多,到現(xiàn)在規(guī)模不是很大,大概16項(xiàng),規(guī)模為960余億。
項(xiàng)目資產(chǎn)計(jì)劃2013年推出后問(wèn)題較多,批了幾單發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)將難以通過(guò)的債權(quán)計(jì)劃包裝成項(xiàng)目資產(chǎn)計(jì)劃來(lái)做,于是暫停一段時(shí)間繼續(xù)研究,邢坦言,保險(xiǎn)資產(chǎn)的項(xiàng)目資產(chǎn)計(jì)劃,到現(xiàn)在注冊(cè)了19項(xiàng)650多億。
今年尤其是下半年以來(lái),保監(jiān)會(huì)取消了更多保險(xiǎn)資金配置限制,包括優(yōu)先股、創(chuàng)投基金等,“保監(jiān)會(huì)從來(lái)都是支持保險(xiǎn)資金的多元化配置,但感覺(jué)大家積極性都不高,衍生品我們也放開一兩年了,國(guó)債期貨也新增了10年期的,但3.6萬(wàn)億債券投資里面國(guó)債只有5000億,還主要都是到期持有的”。邢煒堅(jiān)持配置多元化觀點(diǎn),“申請(qǐng)了牌照就要利用起來(lái)。比如說(shuō)黃金,哪怕不是追求收益率,就追求多元化,也值得做課題研究。”
基于風(fēng)控考慮,保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)做多元化配置,同時(shí)也不斷提醒新興、小型市場(chǎng)主體“尊重保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債管理理念”,邢煒直言,一些機(jī)構(gòu)只有二三十億保費(fèi)收入,并且質(zhì)量有待推敲,但要求做五六十億的基金配置,監(jiān)管將嚴(yán)控這類風(fēng)險(xiǎn)底線。
太平洋提示：今年十一月以來(lái),保險(xiǎn)資金不斷加速進(jìn)入場(chǎng)內(nèi),入市資金已經(jīng)超過(guò)2000億。對(duì)此,市場(chǎng)人士預(yù)測(cè),保險(xiǎn)資金綜合收益率有望達(dá)7.8%左右,運(yùn)用財(cái)務(wù)收益率應(yīng)該可以超過(guò)5%。以上為太平洋保險(xiǎn)為您提供的關(guān)于保險(xiǎn)內(nèi)容的介紹,具體的保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢和服務(wù)內(nèi)容,請(qǐng)?jiān)L問(wèn)太平洋保險(xiǎn)官網(wǎng)m.255ft.cn及撥打客服熱線95500進(jìn)行咨詢。